全球降息，银行明珠招商银行是否依然闪亮？( 八 )_：全球降息

2019年中期招行存款总额46997.38亿，在各项对比中，招行对公存款占有比例较多，占比达到64.44%，在活期与定期对比中活明显高于定期，活期存款合计占比59.03%，近两年分别为61.5%、62.8%占比上有逐步下降趋势。在年化成本中，定期利率明显高出活期，高活期占比有利于获得较低的资金资源。在各类存款增长的变化过程中，活期存款提升幅度相对缓慢，定期存款提升比例幅度较快，公司客户定期存款与零售定期存款增长分别为11.3%与17.73%。在成本结构上，除了对公活期利息平均成本有所下滑外，其他成本利息同比都在出现提升，这会导致公司计息负债平均成本有所提高，从而影响净利差。

存款作为银行成本，成本端上升，贷款端若是不能提升，净利差上就会出现缩窄，进而影响利息收入。在政策规定贷款利率区间制定中，并非越高好，风险与收益是恒等式，贷款利率越高。优质客户就会择低而取，贷款客户的基础是决定不良贷款的重要因素。一笔坏账的产生需要十倍二十倍的正常贷款收息才能相抵，所以贷款利率远高于同行长久看并非绝对好事。目前几乎所有的上市银行总体存款成本都在上行，一方面来自于互联网企业冲击，另一方面属于同行之间的存款争夺。在总成本上升中招行绝对属于较低的一类，对比同期上升幅度为0.01%。高息揽存与服务取胜，其他差别时间越长效果将会越明显。