林晓金融观察：控制联合贷款规模和增速是明智之举( 三 )_：林晓金融观察：控制联合贷款规模和增

而在目前的消费信贷中，互联网巨头的巨额流量，起到了放大器的作用，消费金融近几年利润惊人，而消费信贷往往利率过高。除了汽车消费之外，消费信贷的借贷者均为低收入的中产阶级，或者三四线城市的低收入者，这部分人群是因为收入低，才不得不承受高利率实现消费愿望，过度透支消费能力，一旦经济下滑，收入下降，或者失业，带来的是各种各样的社会问题，以及金融风险。

联合贷款不仅仅是消费金融，例如部分互联网企业和科技公司，与金融机构合作开展小微企业贷款业务，的确利用起数据和流量，解决了一部分小微企业融资问题，但是目前存在的问题也很严重。

监管人士指出，这种合作模式但在风险责任上，边界不清、责任推诿时有发生，部分金融机构的风控走形式，主要依赖风控方兜底。这实质上转变为“影子银行”，加大了金融行业的脆弱性。

再比如，一些大企业直接切入供应链金融服务，行为逐渐异化，一方面随意延长账期，占有上下游小企业的经营资金；另一方面，无牌办金融，片面追求金融服务利润，为应收账款融资而制造应收账款，实质上恶化了中小企业的处境和产业生态。