中信证券申请收购广州证券证监会提出“补充披露”反馈意见( 二 )_：中信证券申请收购广州证券证监会提出

在广州证券的经纪业务方面，证监会披露数据显示，广州证券经纪业务占总营收比重大，同时最近两年一期证券经纪佣金率降幅高于行业水平，要求补充披露广州证券经纪业务区域分布、竞争状况、市场占有率变化及未来趋势；佣金费率持续下降且高于行业降幅的原因、对资产盈利能力的影响；以及本次交易对上市公司在华南地区开展证券经纪业务的影响等方面。

投行业务方面，聚焦广州证券投行收入是否符合会计准则规定，承销债券违约的潜在法律风险和对广州证券持续盈利能力的影响，以及客户稳定性及对投资银行业务的影响等。

自营业务方面，证监会要求中信证券补充披露广州证券各类自营业务主要交易方式、金额、回报率水平、对同类收益的贡献程度等相关信息；广州证券与各类自营业务相关财务核算流程、内控措施及有效性等。

资管业务方面，要求补充披露广州证券资管业务净收入下降的原因及合理性，部分产品违约或减值的原因及合理性，以及对广州证券持续盈利能力的影响等。

对于广州证券资产负债表涉及金融资产种类较多，金额较大的现象，证监会要求补充各报告期发生信用减值损失或其他资产减值损失的原因，资产减值准备计提是否充分等方面。