芯源微闯关科创板：“依赖症”缠身多项财务数据存疑( 五 )_：芯源微闯关科创板：“依赖症”缠身多

在合并现金流量表中，芯源微2018年“销售商品、提供劳务收到的现金”金额为1.61亿元，同时考虑到520.23万元预收账款减少额的影响后，与营收相关的现金流为1.66亿元，将其与含税营收相勾稽，则有7642.29万元的含税收入没有现金流入，差额部分应体现为经营性债权的增加。

翻看资产负债表，2018年末其应收票据及应收账款合计有6910.21万元、坏账准备有328.35万元，两个项目合计比期初仅新增了2072.72万元。显然，这远小于前述7642.29万元的理论应新增债权，差值达到了5569.57万元，也就是说该公司有5569.57万元的含税营收既没有获得经营性现金的流入也没有形成经营性债权。

以同样的逻辑分析其2017年数据，则含税营收与经营性现金流及债权之间存在6245.56万元的差异。对于这异常的状况，恐怕就需要公司给出合理的解释了，否则很难排除其存在虚增收入的嫌疑。

采购数据异常

不仅营业收入数据勾稽异常，芯源微采购数据方面也存在勾稽异常。

招股书披露，芯源微2018年向前五大供应商采购金额为6990.67万元(如表2)，占年度采购总额的比例为35.23%，由此推算出其采购总额约1.98亿元，考虑到2018年5月起相关增值税税率由17%下调至16%，按相应月份平均计算税率，可估算出其含税采购金额约为2.31亿元。