鲁亿通超八成营收依赖碧桂园半年净利增逾三成经营现金流暴降4187%( 八 )_：鲁亿通超八成营收依赖碧桂园半年净利

综上所述，鲁亿通巨额应收票据及应收账款没有收回，是其经营现金流净额大举下降且为负数的根本原因。

当然，公司存货增长也对经营现金流有影响。2017年，其存货为0.25亿元，2018年底及今年6月末分别为10.32亿元、13.84亿元。

按照会计准则，如果应收票据到期未能收回存在风险时，需要转换成应收账款并计提坏账准备。2018年，鲁亿通计提资产减值损失1.13亿元，影响当年净利润0.96亿元。其中，应收票据、应收账款计提的坏账准备为0.77亿元、0.36亿元。

应收票据及应收账款高企还影响到了鲁亿通的流动性。截至2018年底，公司货币资金为8.39亿元，还有0.9亿元未到期的理财产品。短期债务为6.02亿元、长期债务为4亿元，合计为10亿元，公司基本上不存在短期偿债压力。

而在今年6月末，长短期债务为13.25亿元，其中短期债务为9.85亿元，较年初增加3.83亿元，而货币资金只有4.49亿元，理财产品已经赎回。数据显示，公司偿债压力陡增，如果回款不及时、筹资不力，将面临财务风险。

责编：ZB

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