家族信托条款设计的九大关键点( 七 )

九、投资方案

在选定信托财产管理办法后,如果委托人选择了全权委托或部分委托的话,接下来要在信托中设置投资方案条款,主要包括设定可投资范围以及禁止投资范围,委托人可以在现金管理类、固收、股权、权益等类别资产上对受托人进行规定,一方面可以规定投什么、不投什么,另一方面可以约定各投资资产的投资比例等。

值得注意的是,在实务操作中,往往会存在一种现象,由于家族信托本身获利较少,导致作为受托人的信托公司在接受委托人全权委托或部分委托后往往会在合同规定的投资范围内投资自家产品,使得投资产品不够多元化。此外,还有一点需要注意的是,根据37号文规定,单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的,具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。因此,信托委托人设立的纯资金家族信托除了保值增值,还要加入财产规划、风险隔离、资产配置、教育、公益慈善、财富传承等事务管理元素,从而令其兼具事务管理功能,成为符合监管要求的家族信托。

推荐阅读