如何深刻理解房贷基准转轨至LPR的逻辑？( 二 )_：如何深刻理解房贷基准转轨至LPR的逻

8月25日，一位接近监管的人士对21世纪经济报道采访人员表示，此次规则的出台，延续了“房住不炒”的精神，“利率下限整体略有抬升”；但同时也做到“居民利息支出基本不受影响”。

其表示，新规下的首套房贷款利率（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）、二套房贷款利率（按8月20日5年期以上LPR计算为5.45%）下限，而此前二套房“利率下限是4.9%这个基准利率的1.1倍，也就是5.39%，实际上调整后跟目前国内房贷的最低利率水平差不多”。

据央行公告，央行省一级分支机构应按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。同时，银行业金融机构应根据各省级市场利率定价自律机制确定的加点下限，结合本机构经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，明确商业性个人住房贷款利率定价规则，合理确定每笔贷款的具体加点数值。

“当然，部分房地产调控更为严格的地方，首套房利率就需要在LPR上家加若干个bp，二套房利率的LPR加70bp、80bp。”前述接近监管的人士补充道，此番改革后，房贷利率的弹性将进一步加强，“鼓励银行根据客户的信用状况更进一步开展市场化定价”，尽管整体而言居民家庭新申请房贷的利息支出不会受到太大影响，但个体之间的差异可能加大。