苏银转债：被低估的优质零售银行转债( 十 )_来源：债市覃谈国君固收.专题研究|报告

信用卡业务持续创新，增速逆势回升，利润可观。为满足零售客户个性化差异化的消费金融需求，公司坚持创新产品与服务，从而实现经营业绩的快速增长。2018年，在信用卡种类方面，公司针对用户不同需求，分别推出了爱车卡、人才卡、商业联名卡等信用卡新产品；在欺诈违约防范方面，公司借助大数据、人工智能技术、智能语音技术，将信用卡申请、反欺诈、交易提醒、睡眠户唤醒和逾期催收等环节智能场景化，并能够实时预警和处理客户违约、资金流向异常和欺诈交易等状况。2019年上半年，公司新增发放信用卡55.2万张；截止2019年6月底，信用卡透支余额166.06亿元，同比增长16.64%；2018年，公司信用卡累计发卡166万张，同比增长16.47%，其中新增发卡23.46万张，信用卡透支余额159亿元，同比增长36.86%。2018年江苏银行信用卡业务创新明显，逆势回升，同比增速上升42.33pct。相比之下，上海银行与常熟银行同比分别下降19.9pct与71.29pct，南京银行同比上升12.33pct。从信用卡规模来看，江苏银行低于上海银行，远高于南京银行与常熟银行，因此在基数并不低的基础上还能实现快速增长也彰显出江苏银行在信用卡业务上的创新与改革成效。信用卡业务的快速崛起也成为江苏银行重要的利润增长点，2018年内，公司实现信用卡业务收入14.06亿元，同比增长5.95%；与此同时，信用卡业务不良率为1.63%，同比下降0.56个百分点。