威海广泰、旗滨集团个股点晴( 二 )_：威海广泰、旗滨集团个股点晴来源：财

盈利预测及投资建议。我们预计公司2019-2021年净利润分别为3.22亿元、3.95亿元和4.71亿元，EPS分别为0.84元、1.03元和1.23元，给予20.16元的目标价，分别对应2019-2021年PE为24X、20X、16X倍。投资评级：买入。

旗滨集团(601636)

产能继续扩张

旗滨集团公布《中长期发展战略规划纲要(2019—2024年)》、《第一期员工持股计划(草案)》及《事业合伙人持股计划(草案)》。公告显示公司将扩张产能和提高产品定位，且同步激励高中基层员工。

未来6年产能继续扩张，市占率提升。此次草案确定“做强做大”战略规划，争取2021、2024年营收分别超100、135亿元，2021、2024年ROE不低于同行80分位水平。按此推算，2021-2024年营收CAGR超10%，增长来源预计主要是产能扩张。截止2024年末，争取浮法原片、节能玻璃产能较18年分别增加30%、200%。此外，公司将继续实现产品优质化、高端化，吨净利润保持行业领先，高端产品占比增加。目标将继续巩固公司行业龙头地位。