华侨城的投资机会_：华侨城的投资机会来源：耐心是美德99

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上周我持仓中的地产股金地和保利表现普遍都不错，唯独华侨城股价仍然不温不火。

股价涨的好的持仓懒得去分析，涨的不好的认真思考一下市场不喜欢华侨城的原因。

看看到底是我看错了还是市场错了。

1.华侨城目前估值。

现在已经19年年末了，严格来说应该用19年的业绩去估值，白酒板块似乎已经用20年的业绩估值了。

咱们就用18年净利润去估值，18年扣非后净利润95亿对应目前市盈率，目前按600亿市值计算6.3倍PE，比2015年泡沫大牛市大幅度下跌后的估值还要低。

2017年华侨城跌到6元对应当年扣非净利润6.8倍市盈率，触底后反弹至10元。

同期保利、金地、荣盛等地产公司都出现大幅度反弹。苦熬了几年的华侨城股东，终于见到曙光后出现毛衣问题后行情戛然而止。

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