快手值不值286亿美元？( 六 )_“快手太独特了

\n \n

快手直播官网

根据快手官方数据， 2018年年底快手整体日活跃用户数约为1.9亿，快手官方为2019年制定的目标是3亿日活用户。假设快手今年达成目标，以此数字计算，日活用户的年增长率大概为58% 。我们基于此推断出快手2019年的直播营收大致为300亿元。

其次是广告业务。今年7月16日，快手商业副总裁严强宣布了快手商业化的新目标， 2019年年底前，完成150亿元人民币广告收入。相比年初定的100亿元目标，上调了50% 。我们假定快手完成了本年目标，广告业务收入为150亿元。

再次是电商业务。电商业务目前相对另两块业务贡献率较低。今年7月，快手对电商抽佣比例曾经做过一次公开调整，简单来说，就是自建电商抽佣从1%提升至5% ，第三方电商平台从原来的不抽佣变为抽取推广佣金的50% 。一定时间内，为鼓励电商业务增长，该50%部分将会返还给商户，快手电商不会自留。

我们把快手的抽佣比例假定按5%计算。根据公开资料显示，淘宝直播2018年的GMV为1000亿，快手2019年电商业务的GMV大概率不会超过淘宝去年的数据。由此推算，快手今年电商收入最多为50亿。

快手值不值286亿美元？( 六 )