股市交易的三大基本假设和总原则 _股市

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今天我们来谈谈股市交易的三大假设和总原则
随着进入金融行业后在股市的几年实战交易，我发觉股市可以总结出三大假设。这三大假设应用在股市交易中，历经牛市熊市验证，是可行的。

基本假设一，价值决定价格，价格围绕价值上下波动。这是中学政治课本就存在的政治经济学理论，是马克思主义政治经济学价值规律的一个重要观点。客观的说，这个理论是对股市交易也是实用的。一个公司的基本面，很大程度上决定了它的价值空间，也就决定了它的价格（股价）。比如同是上市公司的白酒企业，生产牛栏山二锅头的顺鑫农业，它的市值是255亿；而生产飞天茅台的贵州茅台，它的市值是2.35万亿。贵州茅台的市值是顺鑫农业的市值的92倍。再比如同是上市公司的酱油企业，生产加加酱油的加加食品，它的市值是69亿；而生产海天酱油的海天味业，它的市值就是4336亿。一个优秀的公司具有其优秀的价值，它的市值就会越高，往往股价也会更高。
【股市交易的三大基本假设和总原则】基本假设二，历史会重演，只是不是简单的重复。在股市中，往往我们可以遇到一些似曾相识的情况，好像以前发生过，但是仔细一对比，好像又和以前发生的不一样。受限于价值决定价格理论，一个公司的基本面如果没有发生太大的变化，如果涨多了就容易跌，尤其是偏离价值太远就会跌得更多；如果跌多了就容易涨，尤其是偏离价值太远就会反弹得更多。我们以养猪企业的牧原股份为例，去年1月份猪肉价格高企的时候，它的股价最高可达93.60元；而到了七八月猪肉价格已经跌落到谷底时，它的股价可以跌到39元，跌幅58.3%相当于你如果在最高点时买了10万元，只用半年后就剩下42万了；而昨天收盘价是55.70元，相对前期最低点39元时上涨42.8% ，相当于如果你在39元时买入10万元，那么只需要半年时间，你就可以变成14.28万元。当然，这只是理想情况，在股市里，最难的是，你不能在它93元时确定它就是近期的绝对高点并且卖出持仓，也不能在它39元时确定它就是近期的绝对底部并且买入持有。历史会重演，在宏观的角度看，也体现在牛市和熊市的转换上。只不过A股历来都是牛市短熊市长，不似别人家的美股，你不用研究什么基本面，只要简简单单的买指数，妥妥的可以跑赢绝大部分专业的投资者。

基本假设三，趋势理论。如果一只个股形成上升或下跌的势头，那么它就有可能形成一个趋势。如果没有特别的外力或者共同的认知打断的话，那么它就有可能会继续上涨或者继续下跌。比如不断创新高的个股，肯定是基本面不断改善且不断获得新的投资者的认可并加入，已经持仓的投资者享受账面浮盈不断增加也不会大笔卖出，这样的个股也就容易不断创新高了。相反，基本面不断恶化，且已经持仓的投资者不再认可且会持续卖出的话，那么这只个股就容易走下跌趋势，不断创新低，新低之后可能还有新低。这样的情形，也可以用专业的术语进行描述，那就是“戴维斯双击”和“戴维斯双杀” 。在此，从实际角度看，大家在股市交易中，要尽量找到上升趋势的个股，竭力避免买入已经走出下跌趋的个股。

趋势图
关于股市交易的总原则，这就不得不提出，投资是认知的变现这条总原则。人类的天性是趋利避害，你的认知越高，你越容易发现摆在你面前的利好和利空。长期来看，投资业绩一定是真实投资能力的体现。在股市交易的博弈中，少部分投资者靠自己的运气（他本人可能会误认为是自己的实力优秀），获得了比较好的投资收益。但是拉长时间看来看的话，基本上最终会“泯然于众人矣\" 。大部分人满怀期待地想从股市里大赚一笔或者实现一夜暴富的愿望，不时有新闻爆出某某多少天就大赚多少钱，但是实现持续盈利或者最终全身而退的人，真的很少很少。俗语有言：只看到贼吃肉，没有到贼挨打。要想在股市里实现持续盈利，避免或者少点踩雷，不断学习，不断成长，不断提高自己的认知，才是股市交易能够稳定变现的正确之路。

股市交易的三大基本假设和总原则

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