弹个车融资租赁模式，为何有人欢喜有人愁？( 三 ) 编辑|于斌出品|于见（I

2016年底，以“1成首付，先租后买”融资租赁模式为特色的弹个车产品投放市场，给消费者一年的购车缓冲期。这与中国目前的消费下沉趋势是一致的，也是消费者较容易接受的。对于汽车主机厂来说，它可以在不侵蚀现有渠道的情况下下沉到新的领域，对于经销商来说，可以销掉大量库存，缓解销售压力。

因此，在一年多的时间里，弹个车得到了国内三四线城市年轻消费者的喜爱和信赖，品牌也实现了快速增长。目前，弹个车正凭借自身的汽车供应能力、风险控制能力、融资租赁模式和数据能力以及资产管理能力，为行业注入活力。作为阿里巴巴与蚂蚁金融服务在汽车流通领域唯一的合资公司，阿里巴巴强大的流量、支付宝信用体系等优势资源与弹个车形成战略协同，也有助于阿里巴巴和弹个车合作建立全面的汽车产业互联网生态系统。通过数字化、协作化、智能化三个步骤，推动全行业数字化转型，推动汽车行业数字化文明进程。

目前，大搜车的数字化已经完成了60%，协作化已经完成了20%。据大搜车创始人兼首席执行官姚军红介绍，大搜车的智能化才刚刚开始，因为推动汽车工业从传统工业文明向数字文明发展还有很长的路要走。

然而，汽车融资租赁中，除了数字化、协作化等需求，还存在着一些问题待予完善。

今年发布的《中国汽车融资租赁行业研究报告》显示，预计到2021年国内汽车融资租赁市场规模将达到3897亿。随着汽车保有量提高，当前国内汽车市场总规模增速已出现放缓迹象。去年，销售量约2808万，比前年同期下降2.8%。伴随一二线城市汽车保有量趋于饱和，汽车潜在的消费主力已悄然转向“下沉市场”。汽车融资租赁准入门槛、首付比例低作为交易方式多样化的手段，有利于扩张汽车市场规模。它已成为许多小城镇年轻人购车的首选，具有广阔的发展空间。中国汽车流通协会秘书长肖政三曾公开指出，“虽然融资租赁对中国来说，是一种推动汽车销售的较好方式，但在美国市场的渗透率为50%的情况下，在中国只有1%。这是我们现在的国家汽车金融业方面存在的巨大差异，但也可认作是一种开拓汽车金融蓝海的潜在力量。”

但我们需要正视的是，尽管汽车融资租赁拥有相对美好的前景，但目前仍处于发展的初级阶段，还存在一些亟待解决的问题。

比如在贷款风险控制方面，由于准入门槛较低，一些人会利用其恶意骗贷，这已经成为制约行业发展的最大风险。在租前提供伪造的申请材料，缺乏契约精神，很多用户会试图拖延甚至拒绝还款。

这也很好地解释了开头所提到的为什么会出现“该平台以违约为由，强制征收车辆”的媒体报道，很显然，不乏有小部分人从一开始存在恶意骗贷的故意，也不乏一些人由于生活、事业变故无力偿贷的可能。在这个层面上讲，即使放到房贷，假使逾期过久不还贷也会导致银行收走房屋的情况，弹个车在这方面和其他贷款方式倒并没有什么不同。

至于“购车一年后，买的车怎么变成租的了？”等报道形成的原因也昭然若揭，假使弹个车存在故意隐瞒“首年租车，余年分期”的情况，那监管部门必须采取相应的措施进行监督、责令整改。然而从事实情况上来看，弹个车在前期宣传中似乎并不存在这样的不告知的情况。

此外，我国目前还没有一个完整的社会信用体系，信用数据的缺乏会导致审计监督的风险，但另一方面，过于苛刻的审计会导致客户流失。所以为了提供汽车融资租赁服务，除了依赖外部信用数据外，往往还需要根据自身经验建立风险控制模型。例如，除了使用支付宝芝麻信用数据，还需合作建立相应的内部模型。

正如20世纪80年代以来，北美金融租赁投资市场的运作也出现了一些问题。但从本质上讲，作为一种购车方式，只要合理利用，还是极其有利于满足消费者的需求和提高生活质量的，模式看似复杂，但一旦了解完备，就能习以为常，同其他购车方式一样并无不合之处。关键在于早期的市场教育，让消费者真正了解其背后操作的意义。同时，随着市场运作经验的积累，不断完善风险机制，认真履行各自职责，是除了企业之外，各方共同发力才能达成的结果。