上半年 ， 受海外疫情严重、订单量减少等利空因素影响 ， Wind苹果指数年后持续走低 ， 一度跌幅超15% ， 但随后慢慢回暖 ， 目前已逼近历史高点 。
苹果概念股中 ， 共有比亚迪、大族激光、歌尔股份等45只成分股 。 据统计 ， 7月1日以来 ， 45家公司平均上涨2.75% ， 其中天音控股以195%的涨幅居首 ， 金龙机电、苏州固锝和正业科技涨幅超30% ， 但也有精研科技、领益智造等七只股票跌幅超20% 。
经营业绩方面 ， 据最新出炉的半年报 ， 上半年共有28家公司净利润实现同比增长 ， 利润翻倍的有12家公司 ， 最令人瞩目的欣旺达 ， 因营收增长与基数较低等缘故 ， 利润涨幅更是超过100倍 。 作为苹果笔电、手机的电池模组供应商 ， 欣旺达上半年实现营业收入156.82亿元 ， 同比增长36.25%；实现归母净利润6.17亿元 ， 同比增长10391.43% 。 公司表示 ， 目前 ， 公司消费电芯的产能规模持续增加 ， 子公司浙江锂威一期厂房已投入使用 ， 并将于第三季度开始正式量产 。
果链是否值得投资？据雅虎新闻报道 ， 鸿海旗下富士康郑州厂预计在9月底前招募20万人加入赶工 。 据了解 ， 该厂一直以来都是最大的iPhone生产地 ， 占地约133公顷 ， 共囊括90条生产线 ， 若人员满载35万人 ， 每天产能达到50万支 ， 但人力不足一直是产能的最大瓶颈 。 因此 ， 为了满足用工需求 ， 富士康提高了招工奖金 。 先前的招工推荐奖金仅6000元人民币（约新台币25800元） ， 但近期最新的推荐奖金达到12700元人民币（约新台币54600元） 。
太平洋证券分析称 ， 整个供应链当下果链的备货都非常旺盛 ， 今年与以往不同 ， 下半年华为因实体名单芯片限制所让出的数千万高端机市场的空缺很明显会有相当部分流入苹果 ， 而当下行业缺芯缺料包括供应长短脚的问题 ， 会使苹果更加重视前端供应链的备料 ， 甚至于部分料源会有提前或超额备料处理 。 上半年低迷的果链标的在此基础上下半年的持续成长值得期许 ， 而半导体细分领域的情绪调整亦已告一段落 ， 维持行业“推荐”评级 。
果链公司“性价比”如何？据采访人员统计 ， 目前A股苹果概念公司市盈率中位数约为30.12倍 ， Wind苹果指数的平均市盈率也仅为31.32倍 ， 远低于历史最高值和平均值的61倍48倍 。 财信证券认为 ， 当前阶段消费电子行业估值较为便宜 ， 且苹果产业链受缺货影响较小 。 另一方面考虑到2020年智能手机行业整体出货下降较为明显 ， 2021年有望在低基数的情况下实现正增长 。 因此具有核心竞争力的厂商值得长期关注 ， 科技领域的国产替代及5G应用的逐步渗透必将带来许多全新机遇 。 三季度消费电子旺季来临 ， 多款新机型即将发布 ， 建议重点关注苹果产业链的投资机会 。
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