AI财经社|英伟达称明年完成Arm收购，数据中心业务已是其第二支柱_

作者／牛耕
美国时间11月18日美股盘后，英伟达公布了2021财年Q3财报，其营收为47.26亿美元，同比增长57% ，市场预期为44.13亿美元；净利润为13.36亿美元，同比增长49% ，市场预期为10.43亿美元。
遗憾的是，尽管业绩超出预期，英伟达盘后股价截至发稿仍下跌1.98% ，并且跌幅一度超过3% 。

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英伟达的营收主要由游戏业务和数据中心业务贡献。游戏业务（消费级显卡）营收22.71亿美元，同比上涨39.9%；数据中心业务营收1900亿美元，同比上涨161.7% 。
自2017年后，英伟达就一直在寻找游戏芯片之外的新增长引擎，但数据中心业务始终贡献有限。但到了2020年，英伟达的数据中心业务终于能赚钱养家了。
游戏显卡性能迄今最大提升，但受制造拖累
今年9月，英伟达发布了基于安培（Ampere）架构的三款RTX30系列游戏显卡，于第三季度陆续上市。
这场发布会也让英伟达出尽了风头。由于显卡一直被调侃像煤气灶，黄仁勋干脆把线上发布选在自家厨房，从烤箱中端出新一代显卡。
它使用英伟达 Tesla A100芯片，算力相较三年前的V100芯片提升了20倍， “A100是迄今为止人类制造出的最大的7nm制程芯片。 ”黄仁勋当时说。市场评论也认为， RTX30系显卡贡献了GPU迄今为止最大一次算力提升。

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不仅如此， RTX30系显卡价格还便宜得多，也让不少人喊起了“英伟达YES！”
但事情并非一帆风顺。 RTX 30系列在芯片制造环节上难产。此前，英伟达的 GPU 一直由台积电代工制造，两家的合作关系十分稳定。但英伟达出乎意料地选择了三星芯片制造厂为RTX 30生产。有外媒认为，英伟达是出于供应稳定性考虑，毕竟台积电的 7nm 工艺生产线已经受到苹果和 AMD 等公司订单需求的压力。
但英伟达与三星的合作似乎需要进一步磨合，有台湾媒体报道，由于三星8nm制程良率欠佳，导致英伟达新GPU现货在市场上寥寥。
10月初，丹麦大型零售商Proshop公开表示，他们的8400张RTX 3080订单中，英伟达只发货344张，占到4% 。微星旗下销售公司当“黄牛”炒作价格/p>
此后，英伟达的老对手AMD奋起直追，在10月底发布了Radeon RX 6800、6800XT和6900XT三款显卡。其中RX 6900XT的性能与英伟达RTX 3090接近，公版价格却低了将近4000元，让不少消费者转投AMD阵营。

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在市场份额方面， AMD的消费显卡从年初起一直在上涨，从16%上涨到Q2的18%；英伟达则从年初15%上涨到Q2的19%；被挤压的则是Intel的市场份额（包括集成显卡）。

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相较于英伟达， AMD的Q3财报中，消费者显卡业务同比增长30.6% ，企业、嵌入式及半定制业务同比增长116% ，增幅略低于英伟达。
数据中心业务终于能赚钱养家了
本季度对英伟达的一件大事，莫过于即将收购英国半导体设计公司Arm 。这笔交易如果达成，将花掉英伟达400亿美元的现金和股票。英伟达在Q3财报里说，他们认为收购可能在2022财年（2021年）完成。
“缺芯是英伟达的心头恨，这下能够补齐了。 ”有接近英伟达人士告诉AI财经社， “在未来的计算世界里， CPU是基座， GPU是加速， Infiniband是高速互联。英伟达有GPU ，并花费70亿美元收购以色列Mellanox网络产品，获得了高速互联业务板块，现在唯独缺乏CPU 。如果能获得Arm的CPU ，英伟达就是真正的全栈计算厂了。

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但这笔交易还存在不确定性，主要是需要通过各国政府审批。 Arm联合创始人Hermann Hauser认为， Arm相当于半导体行业的“瑞士”（中立地带），而英伟达与Arm的客户存在竞争关系，因此反对出售。
英伟达则表示，将保持Arm的开放授权模式。黄仁勋也称，主要是看中Arm的客户网络。
有分析认为，如果收购成功，英伟达将推出基于Arm架构的新产品，在数据中心实现超强实力。过去一年里，全球服务器市场的收入约900亿美元，增长超过7% 。如果能在其中获得1%份额增长，就能带来数亿美元收入增长。
在这次财报中，英伟达数据中心业务营收1900亿美元，已经成为公司的第二支柱业务。
不过，英伟达在财报电话会议中表示：预计数据中心收入将在Q4下滑，部分原因是中国客户对Mellanox网络产品的购买减少。英伟达最近表示，收购Mellanox对公司总收入贡献13% ，对数据中心贡献1/3 。
【AI财经社|英伟达称明年完成Arm收购，数据中心业务已是其第二支柱】此外，英伟达的自动驾驶业务目前贡献甚少。当自动驾驶业务开始规模商业化后，这可能成为英伟达的另一个增长引擎。