云通信初创企业Twilio 高估值背后有什么风险？( 二 )_摘要：在过去的12个月里

优步是Twilio最大的客户之一。优步使用Twilio来通知乘客，他们的司机已经通过短信到达。Twilio专注于软件开发工具，让Uber开发用户之间的应用内通信。翻译：Twilio让优步（开发人员）通知优步应用程序内的用户发生了什么事情（优步到达）。开发人员可以使用Twilio与客户进行连接，而不必处理诸如数千家运营商、不稳定的全球法规、昂贵的硬件和专有软件等复杂的难题。

最重要的是，它很简单，只需要几行代码就可以启动这些通信。试图启动移动应用程序的小型企业将使用Twilio构建应用内通信基础设施。总之，Twilio允许不同规模的开发人员通过他们自己的平台接触他们的客户，从而避免了与创建他们自己的基础设施相关的高成本。对于不同规模的开发人员来说，Twilio的api非常有意义。Twilio的通信api真正地改变了游戏开发人员试图丰富客户通信。

Twilio的风险问题

我对Twilio最大的问题是小企业的采用率。为了降低风险Twilio的基本面，小企业采用需要增加足够的抵消较大的客户。为什么？Twilio第四季度20%的收入来自于他们的十大客户（优步，Lyft， WhatsApp等）。虽然这比几年前报道的32%的数字有所下降，但少数几个大客户仍然是Twilio公司总收入的很大一部分。这样，Twilio是一个受害者自己的成功。为什么？在过去的几年里，Twilio积极地增加了像上面提到的那些大客户。然而，Twilio产品套件还没有获得足够的吸引力，小企业多样化他们的收入来源。所以，Twilio20%的总收入来自这些大客户。如果这些大客户中的一个为了竞争对手而放弃了Twilio，或者决定建立他们自己的内部通信基础设施，Twilio的增长可能会受到实质性的打击。这发生在两年前，当时Twilio宣布，优步将减少其使用Twilio，以支持内部通信基础设施。由于Uber占到当时Twilio公司总收入的12%，该公司股票在一个交易日内暴跌了30%。