小微做得好，进村狗不叫( 二 )_本文来源：王剑(ID:wangjianzj0579)

一、小微信贷原理

我们在此前的深度报告《银行小微信贷业务深度：原理、模式与实例》中提炼过，银行从事小微企业信贷业务，其基本原理是：

如何以一个相对合理的成本，收集潜在小微客户的足够信息，以此确定一个较为确定的预期损失率，实现风险定价，从而实现小微信贷业务的合理回报和商业可持续。

大家平时老觉得小微信贷风险高，其实并不准确。小微企业的整个群体，分布于百业百态，不可能全部都属于高风险生意，其实风险有高有低，高度分散。但是，从里面找到目标客群、选出低风险的企业，其业务成本却非常高。也就是说，小微信贷的要害，其实是上面基本原理中的第一句话，能否做到“以一个相对合理的成本”。

小微企业由于个体分散、经营不规范，信息不对称程度高，因此遴选优质客户的成本很高。这个成本是省不得的，如果“偷懒”，忽略了这个特殊性，直接套用一些不合适的标准化信贷技术，无法破解信息不对称，最后肯定是一堆坏账。有银行就尝试过这种做法，最后吃亏，并给了大家一个“小微信贷高风险”的错误结论。

小微做得好，进村狗不叫( 二 )