【每日晨报】0423丨实施大豆振兴计划，我国粮食种植结构或有变化( 四 )_来源：中国银河证券研究◆因复活节欧股

总体来看，公司双引擎战略布局持续推进，我们看好公司未来业绩保持高速增长，预测2019-2021年归母净利润为5.62/7.33/9.54亿元，对应EPS 为2.43/3.18/4.14元，对应PE为39/29/23倍。维持“推荐”评级。

李泽晗丨汽车行业分析师

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星宇股份（601799.SH）丨营收超预期，车灯业务升级带来毛利改善

公司一季度总营收同比增长21%，归母净利润同比增长30% ，业绩逆势上行，业务增长迅速；三费优化，毛利率改善；市场逐渐开拓，产品持续升级，抗风险能力提高。预计19-20年归母净利为7.94亿/10.05亿元，同比增长29.97%/26.68%，对应EPS为2.87元/3.64元，对应PE为23.40/18.48倍，维持“推荐”评级。从历史估值角度看，公司目前PE约30.42倍，低于历史估值中枢（上市以来约31.7倍）。考虑到ROE提升的确定性较强，并存在外延扩张预期，公司估值仍有一定提升空间。