资产配置 vs 风险配置：打造一个系统化的宏观风险配置框架 | 量化专题报告( 十 )
基准组合：以滚动6年的数据计算资产协方差矩阵，构造风险平价组合；
目标风险：以风险平价组合为基准，每期减少0.1的经济增长beta暴露，增加0.1的通胀beta暴露；
目标函数：最小化组合波动率；
评判宏观风险模型好坏的重要标准应该是：模型是否能够很好地将宏观观点反映到组合表现上？从图表56的结果来看，对冲组合的超额收益与真实的宏观指标密切相关，当CPI相对于OECD领先指数上行时，对冲组合明显跑赢基准组合。从这一点来看，我们设计的宏观风险模型有较好的风险管理能力。
免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。
推荐阅读
- 我的世界|《我的世界》领衔！推荐9款低配置、超耐玩的游戏神作
- 明日方舟|明日方舟：在面对散华精锐的大范围法伤时，群奶和奶盾是基本配置
- 显卡|游戏盘点：十大最费显卡的PC单机大作，需要配置过硬的电脑才能玩
- 梦幻西游|梦幻西游：玩家专注69级玩法8年，摸索出69级魔化生的配置技巧
- 三国志|三国志战略版6套T0天花板共存配置，阵容克制和被克制详解!
- 梦幻西游|梦幻西游：职业地煞玩家倾情分享，69级6星队伍最低标准的配置！
- 无底洞|梦幻西游：投入15万的129级五开，门派闯关147关，装备配置有妙招
- 三国志|三国志战略版平民吊打吴枪的配置，这套肉弓强无敌!
- xyg|成绩好也要面临降薪风险？XYG被自家老板点名，且已无组队意愿
- 暗黑破坏神2|天龙网游：均分25队伍收费带观山海50被嘲讽，配置放出后引人注目