券商研报频发多只川股“刷新”目标价( 二 )_：券商研报频发多只川股“刷新”目标价

在经过两年业绩小幅下滑后，新希望业绩开始出现大幅回升。上半年公司实现营业收入352.94亿元，同比增长11.53%；实现归属于上市公司股东的净利润15.61亿元，同比增长84.6%。分业务来看，上半年新希望饲料业务毛利率7.30%，同比上涨1.1%。受营业收入下降及毛利率上升影响，饲料业务毛利同比下降1.96%，饲料板块利润维持稳定。受全国生猪存栏量下降影响，上半年全国猪饲料产量下降14%，但由于公司加大对大客户的开发，上半年新希望猪料销量仅同比下降2%，远远优于行业平均水平。上半年公司禽料销量增长20.37%，约为全国禽料产量增幅的2倍。并且公司提高了禽料的运营效率，从而拉动饲料毛利率的上升。另外，公司加强毛利率水平较高的水产料的产能建设，水产料销量快速增长，上半年水产料销量同比增长15.84%。

东北证券分析师李瑶表示，公司饲料销量稳中有进，在全行业中领先优势显著。量价齐升，禽产业板块业绩亮眼。随着未来生猪产能的释放，未来公司生猪业务弹性巨大，给予“买入”投资评级，6个月目标价28元。截至9月16日收盘，新希望股价报收18.45元。

蓝光发展

6个月目标价9.12元