中泰资管天团 | 未来十年科技股的确定性机会，在哪里？( 六 )_来源：中泰证券资管若是说到当下资本市

中国每年都会有600多万的新增企业，大家对信息化的需求是非常强的。目前我们在建筑信息化、ERP、CRM和OA等很多软件服务领域都有观察到云化带来的渗透率迅速提升。

四、外部因素让中国产业界认识到了打造本土产业链的重要性。

今年贸易战的升级让国内很多企业意识到了“自主可控”的重要性。这几个月来，华为组团拜访国内某ERP企业，包括国内办公软件在央企、国企等渗透率的快速提升也预示了国内企业对贸易战带来影响的反应。

外部因素让中国产业界认识到了打造本土产业链的重要性。当下，我们的软件公司跟美国相比存在较大的差距，但这个差距，也正是我们的潜力所在。中国经济需要转换发展引擎，在传统产业的基础上孵化出新的科技产业；就中国而言，虽然依靠着国内地产、基建加上低端制造业的输出成了世界第二大经济体，但是考虑到国内地方政府高企的债务水平，低端制造业领域愈加激烈的竞争，沿着目前的道路走下去已经很难维持较高的GDP增长速度，因此，产业升级势在必行。而软件，就是帮助产业升级、提速增效最好的武器。

“核心资产”这几年一直都是市场焦点，我们依然相信，这些中国最优秀的公司在未来依然会不断壮大。但在国内制造业面临着产业转型、升级的大趋势下，笔者认为，中国需要一批优秀的软件公司去协助、去加速产业升级的过程。目前中国很多优秀的软件公司还很小、很新，因此，科创板会成为让这些公司快速发展一个很好的平台。参考美国软件行业整体的市值水平，国内的软件公司在未来5-10年还有很大空间。