【随笔】贷款实际利率还能怎么降？( 七 )_来源：王剑的角度王剑,CFA国信证券经济

因此，降低实际利率，更主要的，还是要从定价原理出发，科学地找准问题的症结对症下药。根据上面分析，其实是应该从四大成本入手，多管齐下：一是努力降低负债成本，二是尽可能帮银行降低业务成本（比如国家推行更好的征信系统，收费也低，则也能降低银行的风险审查成本），三是银行也可适度让点利（但ROA仅1%，空间不大了。但是ROA降，若能通过增加杠杆补上ROE，也行），四是，尽可能提升（而不是降低）风险溢价，以便银行更好覆盖更多风险客群。

最后，其他成本怎么降？

回想起一次下乡调研农村的小微业务银行网点。他们给农户放贷利率在9%左右，而对比之下，民间借贷是12%以上，穆罕默德·尤努斯的孟加拉国的小微利率却达15-20%。

我问行长，为何我们会比孟加拉国低这么多？

行长想了想，指指网点门外的乡村公路，说：你看，我们国家把水泥路修到了每个村，我们开个车一会儿就能到达每个村子，而孟加拉国基建那么差，银行服务农户的成本都会比我们高很多，这些成本最终都会算到利率里。