新时代证券中小盘增发并购半月谈【并购市场情绪显著回暖，韦尔股份定增收益率达53%】( 三 )_来源：金钜策股目前并购重组市场已经开

1.2、濮耐股份收购国亮特耐，拓展华北高温耐材市场

增发方案：濮耐股份拟以4.23元/股的价格发行股份+ 支付现金的方式，购买国亮特耐60%的股权（作价预估4-5亿元）；同时拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份或可转换债券募集配套资金。

增发点评：1）本次交易估值相对合理，国亮特耐2018年度营业收入和净利润分别为9.3亿元、0.8亿元，收购对应2018年PE为8.3-10.4X。2）国亮特耐的主要业务为研制、生产和销售定型、不定形耐火材料、功能耐火材料，并承担冶金工程耐火材料安装施工等整体承包业务。3）濮耐股份是国内最大的耐火材料制品和高温工业用耐材系统解决方案提供商之一。标的公司国亮特耐为华北地区耐火材料龙头企业，为河北省耐材协会会长级单位，其深耕华北地区市场，与河北、天津、山西等近30家客户保持长期合作关系。通过本次并购，上市公司与标的公司可实现优势互补，拓展国内华北市场，进一步扩大耐材产品规模和下游市场规模。4）本次交易完成后，如标的公司实现承诺业绩，则上市公司将继续收购标的公司剩余40%股权。

1.3、古鳌科技收购翔晟信息，战略转型信息安全领域业务