新时代证券中小盘增发并购半月谈【并购市场情绪显著回暖，韦尔股份定增收益率达53%】( 四 )_来源：金钜策股目前并购重组市场已经开

增发方案：古鳌科技拟以17.09元/股的价格发行0.13亿股（作价2.29亿元）+发行可转债0.21亿元+ 支付现金1.67亿元的方式，购买翔晟信息100%的股权（作价不超过4.17亿元）；同时拟向不超过5名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金。

增发点评：1）本次交易估值相对较高，翔晟信息2018年度营业收入和净利润分别为0.69亿元、0.18亿元，收购对应PE不超过23.2X。2）翔晟信息主营业务是信息安全软硬件产品的研发生产销售及服务，提供基于PKI体系的电子签章产品、文档和数据安全应用产品及相关系统解决方案。3）古鳌科技是一家以点钞系列、清分系列、自助设备系列及其他金融设备产业为核心，融合设备的自主研发、生产、销售与服务为一体的综合性高新技术企业。而标的公司以电子签章系列产品为核心，以电子招投标行业为基础，目前业务已覆盖200多个城市，终端客户近百万，在电子招投标应用领域处于领先地位。本次交易完成后，上市公司将在原有传统金融设备产业的基础上，拓展以电子认证及电子签章为核心的信息安全领域，实现公司战略转型升级；同时将发挥标的公司在电子招投标等电子政务领域的行业优势，协助公司拓展非银行业客户。