降准虽已至，降息犹可期 | 国君周知(15)_来源：国泰君安证券研究降准9月4日的国

8月31日，一汽轿车(000800.SZ)公告资产重组交易报告书（草案），其中资产置换及发行股份的环节中，考虑存在注入重卡龙头一汽解放的预期，国泰君安汽车团队给予公司一定估值溢价，给予“增持”评级。

博思软件(300525.SZ)凭借多年行业经验、全国性的服务网络打造一体化互联网财税政务服务体系的发展路径具有高确定性。国泰君安中小市值团队判断公司未来市场份额有望进一步扩大，给予“增持”评级。

国泰君安公用事业团队分析湖北能源(000883.SZ)火电规模已明显提升，未来浩吉铁路投运将显著降低公司燃料成本，火电板块盈利有望显著回升；另外联美控股(600167.SH)高效的燃煤技术及精细化管理使得公司的高毛利率具有持续性，对两家公司的首次覆盖均予以“增持”评级。

谨慎增持

滨化股份(601678.SH)是我国重要的环氧丙烷及烧碱生产商和三氯乙烯、油田助剂供应商，一体化氯碱产业链成本优势显著；

联化科技(002250.SZ)是国内领先的精细化工品定制企业，为国际农药、医药企业提供定制生产、研发及技术服务，深化实行大客户战略下得到了全球领先企业的高度认可；

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