网络小贷分级：监管升级，牌照降级( 六 )_：网络小贷分级：监管升级

小贷行业苦1.5倍杠杆限制久矣，放宽杠杆率要求符合政策进化方向；而对借款人借款上限的收紧，也不算突兀。

小贷行业现有监管要求是不超过资本净额的5%，5亿资本金对应2500万元，依旧可以服务大中型企业。事实上，2008年以后，小贷公司普遍走上垒大户之路，有大企业做，没人能沉下来做普惠小微业务。设定个人20万、企业100万借款上限，符合监管导向，也能迫使小贷行业沉下心来做小微客户。

为何要分级

问题来了，为何一定要分级呢？如果用一句话解释，大概是全国300家网络小贷公司（可全国经营）太多了。细究起来，至少有三个原因：

（1）网络小贷试点不及预期，推倒重来

小贷公司试点始于2008年，定位于服务三农，经营范围局限于区县。2010年，阿里小贷成立，依托电商生态进行线上放贷，不受区域制约，被视作网络小贷开端。

在当时，网络小贷并非独立牌照，只是小贷公司进行的新模式探索罢了。如2015年7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》就将网络小额贷款界定为“互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款”。

网络小贷分级：监管升级，牌照降级( 六 )