华为手机机会

华为对国内供应商的议价能力很高，因此毛利率相对较低并不是供应商的主要矛盾，规模效应才是赚钱的关键。考虑到5G的投资周期有望超过4G时代，受益于华为在全球市场规模的扩大，未来其供应链公司有望再次涌现出一批长期稳定增长的公司，从而带给资本市场稳定的回报。

另外华为对于国产替代的投入会越来越大，逻辑会越来越明显，机构建议关注新进入华为供应链且市场规模较大，目前华为收入占比较小但未来有望扩大其影响力的公司，这些公司存在替代别人的机会，如下：

立讯精密（连接器， Airpods核心供应商）