共享单车|快狗打车上市，会重蹈天鹅到家的覆辙吗？( 二 )_君九龄|选集|超前点播

多重因素作用下，快狗难快在打车业务上，面向To C赛道，早已被滴滴、美团打车等巨头占领，在此背景下，不少企业寻找另一条路，把面向企业客户的同城货运作为主业，能扛起公司业绩大梁甚至发展到上市规模吗？这个问题在过去几年间一直是围绕货运类公司的拷问。
此前提到，快狗收入的大头主要依靠企业服务，尤其是共享单车公司的运维运输收入，2018年共享单车运维的企业收入甚至高达总收入的22.8%，前五大客户共享单车企业占据前三家。
随着社区团购的发展，同城货运收入来源出现多样化，但这些业务也并非快狗打车可以做，对手货拉拉、满帮都在布局，快狗的市场替代性并不低。
一方面，对大客户的过度依赖，快狗并没有很突出的护城河优势，另一方面，司机也成为影响企业发展的不确定性因素。
快狗打车采用的是轻资产模式，主要是兼职司机且自配货车，司机在灵活跑车之外，还需要缴纳一笔保证金，以及接受公司的抢单模式，更早之前还有快狗改名引发司机不满事件，平台、司机、用户之间经常会爆发矛盾。
由此有不少报道，司机对快狗的抱怨、投诉不断，导致消费者的体验也并不佳，类似的投诉在黑猫投诉平台上比比皆是。
因为垄断货运信息、恶意压低运费等问题，快狗打车还被交通运输部等八部门联合约谈，而快狗打车APP去年还被列入工信部侵害用户权益行为名单。
从滴滴事件开始，监管成了IPO的最大黑天鹅。同城货运市场将迎来更多更严的监管以及新的市场规范运营要求，如何在监管下更好地处理业务、用户的数据信息安全处理等问题，也是快狗上市之前逃不过的诘问，必然会对快狗拓展市场上造成一定影响。
甚至连快狗自身的基因，也在限制着快狗的发展，打车前身是2014年上线的 58 速运，隶属于到家集团。
但是如今自身都陷入困境的58同城，恐怕帮助快狗打车的力度也有限。
招股书显示，虽然同城物流的总市场规模体量较大，但线上同城物流的总体规模并不大，2020年线上渗透率仅为2.9%，线上总体规模仅为356亿元，市场依赖于线上服务较少，也就意味着58同城对快狗打车的流量扶持并没有太多。
另外，同样是在58同城私有化中被分拆的天鹅到家，营销费用高企常年亏损，消费者数量近年下滑，IPO之路也是一波三折。
有行业人士曾评价，“58没有载体，没有一个闭环链条，还是停留在最早期的信息聚合，只是服务也没有垂直APP做得精准，从而很难建立新的增长点。”如果没有核心竞争力，急于切入细分赛道，快狗打车也很难说会不会成为曾经的天鹅到家。
新业务扩张与资本市场平衡难题褪去眼花缭乱的货运打车模式，同城物流平台的本质还是中介平台。
这是一个万亿级别的赛道。以内地同城物流市场为例，按照交易总额计算，2016年到2020年的年复合增长率为11.5%，预计2025年市场规模可达到2.12万亿元，年复合增长率为11.7%。线上同城物流的规模，到2025年预计近4000亿元。
这一方面意味着快狗们仍有机会打开更广阔的市场，但另一方面，它们也将面临巨头们的竞争。
2020年4月，滴滴出行宣布进军同城货运市场，6月，滴滴货运在成都等城市正式上线；2020年12月，顺丰控股旗下网络货运平台也试图进军货运市场。
新玩家不断入局，对快狗们则意味着，未来争夺用户，需要更大力度的投入补贴的内卷竞争。
2021年上半年，快狗、货拉拉等企业纷纷加大了补贴力度，快狗打车与货拉拉更是展开了长时间线的价格战。
拿到数亿美元融资的快狗，除了保证核心业务不被人“偷袭”之外，还在做两方面的工作，一是确定发力物流数字化和智能化，对车货匹配逻辑进行了升级，其中还有很多可以提升的空间。