新业务|9个月烧232亿，美团王兴的新赌桌( 三 )_支付|谷歌|立法|开发者

一个值得玩味的“故实”，来自王兴的饭否。

今年5月，宁德时代创始人曾毓群超越李嘉诚成为中国香港首富。而一个与王兴有关的“故实”迅速成为舆论焦点，据王兴饭否内容透露，曾毓群的办公室曾挂着“赌性更坚强”的字，当被问到为何悬挂此话时，这位年过50的福建籍企业家说“光拼是不够的，那是体力活；赌，才是脑力活。”

社区大战背后：豪赌10亿级用户量

王兴也是福建人，他也喜欢“赌”。

近在咫尺的，是王兴对理想汽车和摩拜单车的豪赌。对前者，王兴在不到两年时间内，投资11.5亿美元（含个人及美团），对后者，美团以37亿美元价格收购（含10亿美元债务）。

熟悉美团和王兴的人透露，一个关键诱惑构成了王兴决定豪赌社区电商的最底层逻辑：对于当时（指尚未上线美团优选前）年度交易总用户量仅为4.77亿的美团而言，距离拼多多（6.83亿）和阿里（超8亿）差距明显。

通过美团过往财报不难发现，2019年之后，美团的用户增速已经进入了温和增长阶段，季度增速平均徘徊在9%左右。如果保持这样的速度，美团想在用户量上追上拼多多和阿里极为困难——因为后二者也在温和增长。

【新业务|9个月烧232亿，美团王兴的新赌桌】对王兴和美团而言，他们需要的是一个爆炸式增长的机会，或者说一个全新的流量入口。如果我们纵向观察美团，不难发现美团是一家基于“高性价比流量”做“规模效应经济”的平台。当美团寻找新流量入口时，流量价格和是否具备规模性至关重要。

以共享单车为例。之所以共享单车只能成为美团的消费场景而非新流量入口的原因是，这是一个性价比并不高的流量入口——在完成收购摩拜后，美团的用户增速并未迎来爆发式增长，相反每年美团投入到单车业务的成本巨大：仅2020年第四季度，单车折旧成本就高达17亿元。

值得注意的是，拼多多和阿里其实也在思考和美团类似的事情，他们都希望尽快找到更具性价比的流量，并迅速规模化。于是我们看到，基于下沉市场的“社区团购”，成为了这三大平台的共选题目。2020年8月，拼多多上线多多买菜；而早在2019年，阿里已经投资十荟团，并于2020年亲自下场社区团购。

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社区团购竞争格局、规模和战略对比
发力下沉市场及社区团购，给大厂带来了明显的用户增量。以美团和拼多多为例，在发力“社区团购”6个月后，美团用户量突破5.6亿，而拼多多用户量接近8亿。一位不愿具名的电商行业分析师表示，目前来看阿里之后，拼多多和美团是最有可能进入“10亿级用户量平台”俱乐部的成员——这意味着“流量型电商”三巨头格局的诞生。

吸引王兴的不仅仅是10亿俱乐部的“感召”。据认识王兴近10年的分析人士透露，王兴一直渴望在“实物电商”领域有所作为。在美团内部，社区电商、闪购和买菜，都被视为实物电商的一部分。在早些年，王兴曾在内部开会时对“错失货架电商机会”痛心疾首，而三大新业务线所构筑的“实物电商”被王兴视为美团转型的关键。“王兴憧憬的未来美团，可能是一个拥有10亿级用户量，包含了实物电商和服务电商全品类的巨型平台。”

在2021年一季度财报电话会上，美团高层曾公开表示“未来几年，美团优选有望触达3~4亿新增用户”。从这个角度来看，10亿级俱乐部的野心，昭然若揭。但这终究不是一场轻松的战争，比如其他平台的涌入，正在让关键资源变得更为稀缺。