China|中国移动被弃购超7亿创纪录,近10年最大IPO会破发吗?( 二 )


中国移动公告披露,根据相关管理办法,网上、网下投资者未缴款认购股数全部由联席主承销商包销,联席主承销商包销股份的数量为1313.09万股,包销金额为7.56亿元 。
【China|中国移动被弃购超7亿创纪录,近10年最大IPO会破发吗?】公告显示,此次中国移动IPO的联席主承销商为中金公司、中信证券、中信建投、华泰联合、中银证券和招商证券 。
China|中国移动被弃购超7亿创纪录,近10年最大IPO会破发吗?
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中国移动公告截图
被巨额弃购,意味着将会破发?
被巨额弃购后,中国移动是否会破发成为投资者关注焦点 。
实际上,被巨额弃购,中国移动并不是个例,近期上市新股也频频出现被弃购现象 。数据统计显示,网上弃购金额居于前十的个股中,禾迈股份、百济神州、盛美上海、迪阿股份等均为近期上市的新股 。
但弃购金额高并不一定意味着就会破发 。
A股“最贵新股”禾迈股份就是个案例 。
由于禾迈股份发行价高达557.8元/股的缘故,在12月9日发行时遭到不少投资者弃购 。根据该公司12月14日披露的发行结果,网上投资者弃购数量为65.14万股,弃购金额为3.63亿元 。
当时作为禾迈股份的主承销商,中信证券包销了价值3.63亿元的弃购股份 。最终,禾迈股份上市首日涨近30%,按时缴纳打新款项的股民及包销全部弃购份额的中信证券盈利颇丰 。
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禾迈股份上市当日股价走势
但被弃购近2亿的百济神州却没有那么幸运,即便有“绿鞋”护盘也没用,该股12月15日上市首日开盘即破发,股价大跌超16%,相当于中一签要亏1.58万元 。百济神州也成为2021年为数不多的首日破发新股,目前股价已较发行价跌去24% 。
从和迈股份和百济神州的例子来看,弃购金额和是否首日破发似乎没有必然联系 。
市场数据显示,2016年5月30日至2021年12月15日,共有1852只新股上市,网上投资者放弃认购的有1769只,但破发的仅有40只 。其中,网上投资者放弃认购金额最多的前100大股票,首发日平均涨幅45.68%,破发的只有2只,分别为新点软件、迪哲医药 。
但高定价又高弃购的新股,首日破发的概率明显上升 。
数据显示,在上述期间内,除百济神州的40只首日破发股中,共有13只个股出现弃购情况,这13只新股都存在发行价较高的情况 。这13只新股发行价格全部超过30元/股,发行价超过50元/股的多达8只,占比高达61.5%,平均发行价高达71.24元/股 。
IPO募资金额排A股历史第五

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