神秘人发布平安好医生做空报告：胃疼问题被推荐到失眠医生AI客服是一个简陋的机器人仅靠业务注水造假维持估值的庞氏骗局( 八 )_【摘要】平安好医生上市的时候

三、消费型医疗业务业务极度依赖平安集团地推团队，实际是伪线上业务

消费型医疗服务 86.7%是体检服务的分销（其他部分是基因检测等其他消费医疗服务），但是却达到了 46%的毛利率，主要得益于平安集团作为整体与美年大健康等体检中心的集中谈判。每个体检套餐平安好医生需支付给体检中心大约 200 元，这个定价基本逼近体检中心的成本，是一门“赔本赚吆喝、价格砍到肉里”的生意，对体检中心来讲几乎毫无利润增量可言。

粗暴装入平安集团的用户及流量，严重关联方依赖

中国新经济快速造富的神话基本都逃不开几个套路，其中一个就是关联方依赖。平安好医生关联方依赖已经不是新消息，但是问题在于关联方依赖程度到底有多高。我们尝试从三个方面理解平安好医生的关联方依赖情况：1）获客，2）收入和 3）营销，但是我们深知关联方依赖程度远不止如此，而且也正深刻影响着平安好医生的各个运营层面.