剑指可转债网下申购乱象中证协下发业务规范( 二 )_剑指可转债网下申购乱象

今年以来，随着可转债发行火爆，机构用多个账户顶格申购可转债的“拖拉机账户”网下打新现象受到监管关注。

2019年3月25日中国证监会发布《关于可转债发行承销相关问题的问答》，要求网下投资者申购可转债时应结合行业监管要求及相应资产规模，合理确定申购金额，不得超资产规模申购，并且同一网下投资者的每个配售对象参与可转债网下申购只能使用一个证券账户。

为落实《关于可转债发行承销相关问题的问答》的上述要求，建立可转换公司债券网下投资者管理体系，压实承销机构责任，规范网下发行与配售业务流程，协会结合行业发展需要，中证协起草形成《可转债承销业务规范》，近期下发给各家券商。

“自3月25日之后，主承销商应监管要求对机构投资者的条件资质等加强实质核查，这种违规申购可转债的现象已经得到了遏制。现在的规范是将此前的监管问答进行细化和固化。之前没有明文来规定这些具体要求。”北京一家大型券商固收分析师对券商中国采访人员表示。

《可转债承销业务规范》是针对具有证券承销业务资格的证券公司开展公开发行可转换公司债券网下投资者推荐和甄选、路演推介、簿记配售、信息披露等业务环节的专项自律规则，规范和细化了网下投资者管理要求和承销业务操作流程，进一步推动证券公司、网下投资者等市场参与主体归位尽责。

剑指可转债网下申购乱象中证协下发业务规范( 二 )