*ST海马采销数据存疑能否保壳成功压力不低( 二 )_：*ST海马采销数据存疑能否保壳成功压

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营收数据有虚增嫌疑

*ST海马半年报数据显示，上半年实现营收24.05亿元、同比下滑16.14%；实现扣非后归母净利润-1.78亿元、同比下滑9.77%。数据表现虽不佳，但相比2018年的营收和业绩的下滑幅度却有明显改善：去年中期，*ST海马营收同比下滑了45.99%，扣非后归母净利润同比下滑了17640.9%。然而就是这看似逐渐向好的营收和业绩表现下，《红周刊》采访人员梳理与营收相关的财务数据间勾稽关系，发现该公司营收有虚增的嫌疑。

财报显示，2019年上半年，*ST海马实现营业总收入为24.05亿元。其中，一季度实现营业总收入7.54亿元（销售收入7.11亿元，其他收入为0.43亿元），二季度营业总收入为16.51亿元（销售收入16.12元，其他收入为0.39亿元），根据财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号文“从2019年4月1日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%税率的，税率调整为13%；原适用10%税率的，税率调整为9%”之规定，整体核算后，2019年上半年*ST海马含税营收大体为27.36亿元左右。

同期，*ST海马合并现金流量表数据显示，今年中期的“销售商品、提供劳务收到的现金”为22.3亿元，此外，2019年上半年公司新增预收款为4730.2万元，对冲同期与现金收入相关的预收款项影响，与2019年上半年营收相关的现金流入了21.83亿元。以该数据与上半年含税收入勾稽，则现金收入比含税营收要少5.53亿元，理论上，这将形成新增债权，即应收款项有5.53亿元新增。