*ST海马采销数据存疑能否保壳成功压力不低( 五 )_：*ST海马采销数据存疑能否保壳成功压

财报数据显示，2017年，*ST海马向前五大供应商采购金额为14.32亿元（见表2），占比16.51%，由此推算出当年的采购金额为86.74亿元，按照17%的增值税来计算，则其含税采购金额约为101.48亿元。同年，*ST海马应付账款及应付票合计据较上一年同类项目减少了13.26亿元。从财务勾稽角度出发，理论上将含税采购部分加上新增负债的结果大致等同现金支出情况，即这一年约有114.74亿元现金支出。

可事实上，2017年现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”为94.09亿元，与现金支出相关的预付款项仅增加了2447.49万元，合计与当年采购相关的现金流量金额为93.85亿元，这一结果比理论上支出的101.48亿元要少7.63亿元。反过来说，这一年有7.63亿元采购是来源不明的。

同样，进一步分析2018年采购情况，发现与2017年有类似情形发生。2018年*ST海马向前五大供应商采购的金额为7.36亿元，占其采购总额比例的15.87%，由此推算出当年采购总额为46.38亿元。考虑到当年5月份增值税税率由17%下调到16%影响，则可推算出含税采购金额约为53.96亿元。

当年，*ST海马应付账款及应付票据合计相较上一年同类项目合计减少了8.38亿元，从财务勾稽角度分析，这部分减少债务加上含税采购金额理论上将大致等同于用于采购的现金支出，即用于采购的现金支出在62.34亿元左右。可事实上，从合并现金流量表中体现的“购买商品、接受劳务支付的现金”项来看，却只有58.78亿元，即使是考虑到2018年预付账款比上一年同期减少8509.87万元影响，与当期采购相关的现金流量金额仅有59.63亿元。这一金额明显小于62.34亿元理论现金支出的，之间相差了2.71亿元，即有2.71亿元采购没有获得现金流和负债数据的支持，存虚增之嫌。