年度“体检”近尾声 62家私募吃监管函( 四 )_：年度“体检”近尾声62家私募吃监管函

此外，北京证监局还要求填写产品的底层资产，体现了“穿透式”监管。业内人士表示，彻查底层资产，可以帮助相关部门更有效地查处有资金池和自融自担现象的私募管理人，有利于提前发现并化解资金池等风险，也有利于充分落实资管新规的要求。而未来，“穿透式自查”或成发展趋势，北京证监局开头后，其他地区的证监局可能也会将自查工作逐步渗透到最底层。

因此，较大覆盖范围的自查工作有其重要性。中债登前法律顾问、德润律师事务所合伙人柯荆民对《国际金融报》采访人员表示，监管组织私募机构进行自查大概有三方面的作用：一是让整个行业树立警醒意识。私募行业从2014年发展到现在，私募基金管理人数量在短短5年时间，就发展到两万多家，是美国的10倍，确实发展得太快，导致整个行业鱼龙混杂、良莠不齐，所以不能再采用适度监管，而要采用强监管模式。

二是有利于逐步推进强监管。从监管部门的措施看，分为三阶段：首先，加强准入，加强对新进入的管理人和产品注册管理；其次，对没有业务的管理人进行注销；再次，加强对违规行为的处罚。现在是第四阶段，要求管理人进行自查，以便摸底。最后应该是加强立法，修改《证券投资基金法》，制订《证券基金管理条例》，以整顿为契机，以建立私募基金立法的系列统一立法。