21世纪经济报道|民营快递大变局：一只“兔子”掀起的内卷是如何折了顺丰的腰？_

_原题是：21深度丨民营快递大变局：一只“兔子”掀起的内卷是如何折了顺丰的腰？
作者：曹恩惠
1993年，广东顺德出现了一家名叫“顺丰速运”的公司。公司老板王卫，做的是往来于内陆和香港之间的“水货佬”生意。
同年，在浙江杭州湖墅南路沈塘桥附近的一间出租屋内，聂腾飞和詹际盛创办了盛彤实业有限公司，开展往返于杭州、上海的送报关单业务。盛彤实业后来更名为申通快递。
沧海桑田，王卫、聂腾飞所开辟的民营快递江湖，经过近三十年的发展已今非昔比。顺丰依旧是王卫的顺丰，一跃而成国内最赚钱的民营快递企业，而申通早已易主。（聂腾飞离世后，其弟弟聂腾云后来创办了韵达股份）。告别草莽生长的时代，民营快递江湖的“厮杀”如今更是激烈，有人离场，有人常青，更有人“初生牛犊不怕虎” 。
顺丰一季度的业绩爆雷，揭开了快递行业竞争残酷的现实。但这也不得不让人反思，究竟是什么原因导致最赚钱的顺丰在盈利上栽了跟头？
“对现在中国快递业而言，过去是靠‘运气’挣的钱，现在就要进入一个完全比拼实力的阶段了。 ”上海交通委邮政快递专委会副主任赵小敏告诉21世纪经济报道采访人员，未来两三年内将是快递行业故事多发期，整个行业也将进入股权并购充分整合的时代。
然而，一些不安的因素，却将眼下快递行业的竞争拉回了野蛮时期。当极兔以搅局者之姿在电商快递领域挥起“价格屠刀”时，经验丰富的“通达系”毫不犹豫地应战，祭出了“以价换量”的策略。重资产的顺丰陷入价格泥淖，一季度亏损，董事长道歉。
【21世纪经济报道|民营快递大变局：一只“兔子”掀起的内卷是如何折了顺丰的腰？】纵观整个中国民营快递发展的历程，龙头企业的竞争中枢维持着前进态势——顺丰和“通达系”不约而同地“讲”起了综合物流服务商的转型故事。在这一维度之下，民营快递企业朝着业务多元化方向，构筑护城河。中国民营快递进入大变局时代时，哪些因素影响着快递业蜕变的进程？
快递企业不甘于只送快递
催生中国民营快递行业进步的一个显著表现是：快递企业不甘于只送快递。
虽然在经营模式上出现了直营式和加盟制的分野，顺丰、京东（指京东物流，下同）与“通达系”最终殊途同归，朝着综合物流服务商的转型迈进。
这是一个极具想象力的故事，国际物流市场上已经出现了灯塔式的企业。双寡头之争的联邦快递、UPS搭建起从快递、零担、供应链、电子商务、商业服务全路链，让两家巨头企业享受到综合物流模式所带来的盈利稳步提升。因此，对于国内快递企业而言，从单一到多元的发展路径不可避免，剩下的只是时间问题。
“物流服务综合化，既是客户需求多样化驱动，也是快递企业内部发展驱动的结果。 ”一位快递企业人士告诉21世纪经济报道采访人员。
过去十年，电商的高速发展给民营快递的野蛮生长提供了丰沃的土壤。 “通达系”凭借加盟制、“价格战”等策略在竞争中脱颖而出，但同质化竞争、薄利却成为快递行业挥之不去的标签。相较之下，定位中高端时效件的顺丰，在服务和产品定位上体现出了差异，并表现出较高的议价能力。一时之间，顺丰也成为民营快递领域中最赚钱的公司。
行业的进一步发展绕不开资本的推手。
2015年底，申通率先向资本市场靠拢，发起了国内“快递第一股”的争夺战。尽管后来被圆通弯道超车，但“通达系”的集体上市，表明资本介入快递行业的发展已经不可逆。
在这一趋势面前，号称“不会上市”的王卫在资本面前低下了头。以致于至今，王卫都 “经常在问自己”：“顺丰是不是应该不上市呢？因为跟我的理想好像越来越远。 ”
不可否认的是，资本的介入，加速了民营快递企业的内生裂变。在资本市场永远期待新生故事的刺激下， “通达系”、顺丰、京东均表明了定位综合物流服务商的决心。
所谓的综合物流服务商，即是打造一个以快递为核心的生态圈。翻看顺丰、“通达系”以往的年报，其对未来发展目标的表述异曲同工——无论是申通的“产品生态营造”、圆通的“快递+”、韵达的“一体两翼”、中通的生态圈构建，以及顺丰的差异化竞争，还是后来各家企业不断对自身战略措辞的修饰、更新，大家的目标几乎一致。
这个变化，伴生着消费升级和零售变革驱动供应链基因的变化。在这样的环境下，制造企业、各级供应商和零售商需要快速响应消费者需求，亟需对供应链进行改造升级。与此同时，供应链各环节对物流服务的效率、体验和成本控制提出了更高要求。因此，物流深度嵌入供应链各环节成为必然方向，快递物流企业需要对此变化进行快速响应。
在电商红利逐渐弱化时，这形成了快递企业的长期成长逻辑。
“数智化技术带来的物流产业革命，已经在发生。 ”物流行业专家杨达卿告诉21世纪经济报道采访人员。
生态的构建，在民营快递企业内部持续发酵。必要时，需要一把手亲自下场。
2020年5月28日，中通快递董事长赖梅松出现在直播镜头前。在这场直播中，中通将场地移到了中通云仓仓库，加强从物流到商流的探索。 “中通未来不仅是一家快递公司，也不仅是一家科技公司，而是一家平台公司和生态公司。 ”赖梅松对媒体评价称。
综合物流赛道并不拥挤，但同宗同源的“通达系”在综合物流服务商的赛道上，出现了竞速分化，中通率先“出圈” 。
赖梅松那场直播首秀的四个月后，中通迎来了赴港二次上市。上市前夕，中通举办了一场客户开放日，包括中通快递、中通快运、中通云仓科技、中通商业、中通国际、星航联盟等在内的集团生态圈各板块业务悉数亮相，生态圈已具雏形。
民营快递企业在进行内生裂变时，业务拓展的协同性成为一项关键因素。这一点在快运环节的竞争中体现得淋漓尽致。
在寻求快递之外的新增长极时，快运成为顺丰、“通达系”率先染指的领域。然而数年竞争下来，快递企业中只有顺丰、中通和百世从快运环节中跑出来。申通、韵达先后告负。
“快递企业正在加速进入第二阶段的全方位竞争模式中，从公司治理、团队结构、资金储备，到解决方案、行业整合度、产业联合度。 ”赵小敏认为，下一轮将是更高级别的“战争” 。
一只“兔子”掀起内卷
在高级别的“战争”中，顺丰的确走在了最前沿，并带动着民营快递企业竞争模式的进化。
“公司不遗余力发展经济、快运、冷链、同城、国际、供应链等新业务，从单一快递企业成功转型为综合物流集团，服务客户基数越来越大，渗透到供应链环节也越来越多。 ”面对投资者的质疑，顺丰控股坚持放眼长线。
21世纪经济报道采访人员注意到，当顺丰控股爆出一季度亏损的利空后，分析师们却给予了“宽容”态度。 “短期业绩虽承压，但将逐步迎来产能利用率爬坡和管理提升。 ”安信证券交运分析团队的此番说辞代表了多数分析师的看法。
然而，当最能赚钱的民营快递企业在盈利上栽了跟头后，快递行业当下的非理性竞争，似乎正拖累着行业前进的步伐，也让民营快递企业在跨向未来业态时，进入了竞争内卷陷阱。
2020年，一只“兔子”搅动了后疫情时代的民营快递江湖。
去年3月份，极兔进入中国快递市场，并只用了一年时间，就将其在中国的团队扩张到15万人。最新数据显示，截至今年1月，极兔平均日配送业务量为2000万件。对于其他快递公司而言，这一数据的完成，用了5-10年时间。
在资本市场上，极兔也是风头正盛。近日，有媒体报道称，极兔已经完成了一笔18亿美元的融资，投后估值达78亿美元。
业务量和融资渠道的“双丰收” ，使得民营快递企业不得不正视极兔的存在。而早在去年7月份，当极兔表现出苗头时， “通达系”一度传出封杀野蛮入侵的极兔。但在“价格战”的影响下，封杀失败。
眼前的极兔发展模式，与“通达系”早年的生长如出一辙。在电商快递同质化竞争难以改变的现状下， “价格战”极容易动摇电商件的格局。
“‘价格战’是市场无序时最容易达到目的的竞争手段。 ”杨达卿向21世纪经济报道采访人员分析，当前中国快递市场价格战，有多种因素导致：一是快递市场本身未建立市场集约化，市场竞争胶着情况下，打“价格战”直接有效；二是极兔等新市场主体和部分传统快递企业以新模式拓展市场，更愿意以“价格战”快速赢得局面；三是数字科技正在改变传统企业的市场格局，数字化的换道期间，让既有格局逐渐松动，让有意取得上位的企业愿意以“价格战”突破。
前述快递企业人士对21世纪经济报道戏称， “跟极兔‘打仗’ ，仿佛是在跟另一个过去的自己斗。 ”
显然， “价格战”正在让民营快递的竞争内卷持续发酵。 “鲶鱼效应”之下，顺丰、“通达系” ，似乎还无法及时抽身。
顺丰为何折腰？
“因腰部电商件市场均价偏低，且需要达到一定规模才能有明显效益，短期对公司盈利带来一定压力。 ”在回应亏损时，顺丰如此解释。
那么，顺丰为什么执着进入电商件领域？深层次原因在于，商流对物流的决定性关系因电商竞争格局的演变而再度强化。
“下沉新市场空间被挖掘，拼多多及快手等直播电商平台的崛起，打开了电商件新的增量空间。 ”杨达卿认为，制造市场和电商市场是快递企业的生存土壤，没有规模化订单支撑的快递企业很难续命。
过去十年， “通达系”掀起的价格战风生水起，顺丰两度入局电商件均不堪成本压力而失败告终。然而，时效件业务量增长遭遇天花板，快运、冷链等新业务很难快速进入盈利释放期，顺丰不得不重新思考电商业务上的可能性。
凭借去年疫情期间在网络运行上的先发优势，顺丰从“通达系”手中抢占了不少电商件市场份额，带来了业务量的迅猛增长。但很快，产能瓶颈出现、资本开支加重，成本快速放大，且顺丰再度陷入“价格战”的泥淖。
需警惕的是， “价格战”或有加剧的苗头。近日，号称有中国快递行业风向标的义乌，再现每票0.8元的快递价格。
“同质化和快递量件分布极不平均的现状，是导致电商快递价格战无休无止的本质原因。 ”有不愿具名的机构分析师告诉21世纪经济报道采访人员，去年仅义乌的快递市场份额占全国比例超过10% ， “虹吸效应”下， “价格战”往往容易波及全网。