易坊好文馆

  1. 首页 > 玩科技 >

平台|TT语音母公司IPO：算法社交的暗流和壁垒( 三 )

社交 用户 平台 消息资讯 招股书 游戏 算法 壁垒 语音 音频 陌生人 暗流 趣丸 趣丸集团


趣丸的目的很明确 ， 通过业务扩张和变现渠道扩张 ， 来为整个集团打开长期的增长空间 。 由于目前TT语音是趣丸的核心产品 ， 所以我们的落点主要放到TT语音上讨论 。
从招股书披露的数据来看 ， TT语音的扩张会面临三个方面的明显挑战 。
第一 ， 用户规模增加对付费率的稀释 。 招股书显示 ， 2018年、2019年、2020年的付费率分别是7.3%、7.1%、5.3% ， 下滑明显 。 而2020H1、2021H1的付费率分别是6.7%和5.1% 。
对于2020年付费率的下滑 ， 趣丸在招股书中给出的解释是推出音频娱乐服务后需要一定时间培养用户的付费习惯 ， 结合2020年和2020H1的付费人数看 ， 这个解释是成立的 ， 也证明新业务变现难度更高 。
第二 ， 新业务增长对整体毛利率的稀释 。 根据招股书 ， 2020H1、2021H1集团毛利率分别是67.2%和58.9% ， 招股书给出的解释是新业务 ， 也就是音频娱乐服务的推出 。 细究一下 ， 音频娱乐业务实际上盈利能力不如增值服务 ， 因为加入了公会分成角色 ， 所以实际上是摊薄了整体的毛利水平 。
第三 ， 用户和聊天室规模增长会加大内容审查难度 。 招股书提到 ， TT语音曾因内容问题被监管部分处罚过 。 目前TT语音也有专门的内容审核团队 ， 但音频内容审核的难度要大于文字、视频 ， 尤其在技术层面 ， 平台数据持续增加会带来更多的内容风险 。
壁垒修炼 某种程度上趣丸的TT语音有着赛道的自然基因优势 ， 因为游戏陪玩和陌生人社交在用户比例和需求上存在一定重叠 。
但陌生人社交也是一个很难建立壁垒的赛道 ， 因为你必须讨好每一代的年轻人 ， 不创新和原地踏步很容易被时代抛弃 ， 这也是为何二十多年来没有一款陌生人社交软件成长为超级巨无霸且容易没落的原因 。
现在算法又成了比拼的关键 ， 谁能用算法造出最合理高效的配对机制 ， 谁能靠算法做一张完美的内容过滤网 ， 谁能用算法创新出更多社交玩法 ， 谁就是长期的赢家 。 通俗地说 ， 除了营销和资本手段 ， 玩家最应该专注于技术壁垒的建立 ， 这是能决定未来变现天花板的核心竞争力之一 。
趣丸的TT语音虽然在细分领域暂时领先 ， 但放到更大的赛道 ， 和喜马拉雅、soul等相比 ， 在用户体量方面仍然有较大差距 ， 而它们之间的竞争关系会越来越直接 。 要确保这些强悍的对手未来不构成严重威胁 ， TT语音必须尽快铸造出自己的独特壁垒 。

推荐阅读


上一篇：系列|荣耀打响重回海外第一枪：多国市场发布50系列，已恢复与主流运营商及渠道商合作

下一篇：mAh|Redmi Note11 获工信部公示，标配充电器