【中金固收·可转债】简易的转债策略测试框架——以及python实现方法 20190519_来源：中金固定收益研究作者杨冰分析员

来源：中金固定收益研究

作者

杨冰分析员，SAC执业证书编号： S0080515120002

房铎联系人，SAC执业证书编号： S0080117080049

姬江帆分析员，SAC执业证书编号：S0080511030008；SFC CE Ref: BDF391

策略好不好，测了才知道 —— 但对于转债来说，可能没那么容易。虽然转债已经基本告别当年迷你市场的窘境，但依然是一个小市场，这是我们在年度回顾报告中的一个判断 —— 而附带的一个影响是，很多配套的东西还不完备，比如策略测试的代码框架。幸好开源的理念之下，这些事情自行处理也并不太复杂。我们在此介绍一个简单的测试框架及其Python实现方法。

首先还是看大的框架，然后再一步一步完成细化实现。大体的流程应该包括：

1、初始化定义：测试的时间段、考虑的转债的范围（比如含不含EB、含不含那些因股改而退市的品种）、调仓周期、以及最终的返回值——策略的净值和必要的记录；