银行冠华|邮储银行深度：一块好璞玉，零售生力军(15)_作者：邱冠华、郭昶皓、梁凤洁、袁梓芳

业务范围存在限制。在目前的监管规定下，代理网点主要可办理吸收个人存款及中间业务两类业务，不得办理对公业务及资产业务。这使得邮储银行虽然拥有大量网点及客户，但贷款规模及占比均远低于四大行。

值得注意的是，2019年5月，邮储银行获批在6个省的代理网点试点小额贷款辅助贷款，这意味着代理网点开始试水资产业务。我们判断，未来代理网点对于个人及小微企业的资产业务范围可能进一步扩大，邮储银行的网点优势有望驱动营收增长。

付费模式有所区别。由于集团网点代理了部分银行业务，邮储银行为此此向集团支付费用，但不同业务的付费模式有所不同：

（1）针对存款支付储蓄代理费。储蓄代理费的计费原则是“固定费率，分档计费”，即针对不同期限的存款采取不同的费率，当前费率范围在0.2%(5年期定存)-2.3%（活期）之间，并规定了综合费率（加权平均）上限为1.5%；

（2）针对中间业务转移相应收入。中间业务的计费原则是“谁办理谁受益”，邮储银行先在自身财报中确认收入，而后全额支付给集团，因此银行无法获取代理网点的中间业务收入。

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