行业的重新分类及行业轮动策略( 六 )

行业的重新分类及行业轮动策略

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行业的重新分类及行业轮动策略

从各大类风格指数的历史表现来看,消费行业长期表现最好,长期能够跑赢市场,而金融行业呈现了较强的脉冲效应,周期行业自2010年之后长期跑输基准。从各大类风格指数超额收益的相关性来看,各大类风格指数普遍较低,其中金融和周期相关性最低,达到了-53%,可能与周期偏进攻,而金融偏防御有关系。

行业的重新分类及行业轮动策略

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