|韩国电商Coupang上市:市值600亿美元,孙正义成大赢家
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文:雷建平
来源:雷帝触网( touchweb )
韩国电商Coupang(股票代码为:“CPNG”)今日在美国纽交所上市 , 发行价为35美元 , 之前的发行区间为27美元到30美元 。
Coupang公司出售1亿股 , 现有股东出售2000万股 , 这意味着Coupang募资42亿美元 , 其中 , 公司获得35亿美元 , 现有股东套现7亿美元 。
Coupang表示 , 将把通过首次公开募股募集到的资金主要用于一般公司目的 , 包括营运资本、运营费用和资本支出 。
以发行价计算 , Coupang市值600亿美元 。
软银集团是Coupang最大股东 , 将从这次IPO中获益160亿美元 。 这意味着在投了中国的阿里巴巴大获成功后 , 孙正义又赌对了韩国的“阿里巴巴” 。
创始人哈佛辍学回韩国创业
Coupang成立于2010年 , 是韩国最大的电子商务公司 , 有自有库存 , 还提供了数亿个SKU , 这些SKU来自其市场上20万多家商家 。
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Coupang还扩展到新产品 , 包括订阅服务Rocket WOW , 韩国最大的送餐平台Coupang Eats和电子钱包Coupang Pay 。
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Coupang建立自己卡车和司机网络 , 整合各层面技术 , 并进行其他改革 , 以完善基础设施 , 提升服务能力 , 以便快速向韩国各地的客户交付产品 。
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这有助于Coupang推出当天配送 , 第二天配送等服务 。 Coupang还拥有自己的RocketPay支付服务 。
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Coupang可谓是韩国版阿里巴巴 , 或是韩国版亚马逊 。
Coupang创始人为Bom Suk Kim , 为韩裔美国公民 , Bom Suk Kim在7岁那年就跟着家人离开韩国到海外生活 , 并完成政治系学位 , 再进入哈佛MBA就读 , 但只读了6个月就辍学 , 后回到韩国创办了Coupang 。
Coupang起初以美国Groupon为模型做团购生意 , 后转型为电子商务平台 , 并在韩国大红大紫 。
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曾经 , Coupang在年营收突破10亿美元的时候 , 很多投资人期待Coupang挂牌上市 , 但Bom Suk Kim在最后一刻打消上市的念头 , 彻底改变了商业模式 , 坚信自己可以做得更好 。
年营收超百亿美元
如今 , Coupang缔造韩最大的电商与物流公司 , 用户逼近韩国人口的一半 。
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截至2020年 , Coupang的客户忠诚度很高 。
招股书显示 , Coupang在2018年、2019年、2020年营收分别为40.54亿美元、62.7亿美元、119.67亿美元;
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【|韩国电商Coupang上市:市值600亿美元,孙正义成大赢家】图9/13
其中 , Coupang在2020年第四季度营收为38亿美元 , 上一季度营收为31.36亿美元 , 上年同期营收为19亿美元 。
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Coupang在2018年、2019年、2020年净亏损分别为10.97亿美元、7亿美元、4.75亿美元 。
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Coupang在2018年、2019年、2020年EBIDA分别为-9.74亿美元、-5.5亿美元、-2.5亿美元;EBITDA Margin分别为-24%、-8.8%、-2.1% 。
孙正义成大赢家
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2014年5月 , Coupang宣布从红杉资本等机构获得1亿美元风险投资 , 公司估值超10亿美元;同年由私募公司黑石集团牵头 , 完成3亿美元的融资 。
2015年 , Coupang获软银10亿美元投资 , 估值50亿美元 。
2018年11月 , Coupang获软银愿景基金投资20亿美元 , 估值90亿美元 。
软银在Coupang的现有股权已被转移至愿景基金 。 当前 , 软银是Coupang最大机构股东 。
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IPO前 , 软银旗下SVF Investments (UK) Limited持有39.4%的A类股 , 有8.7%的投票权 , 及35.1%的股权 , 为最大股东 。
Entities associated with Greenoaks Capital Partners ,LLC持有19.8%的A类股 , 4.4%的投票权 , 及17.7%的股权;
Maverick Holdings C ,L.P 。 持有7.7%的A类股 , 有1.7%的投票权 , 及6.8%的股权;Entities associated with Rose Park Advisors ,LLC有6%的A类股权 , 1.3%的投票权 , 及5.4%的股权 。
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Bom Suk Kim持全部B类股 , 有78%投票权 , 及10.9%股权 。
之所以Bom Suk Kim有那么高的投票权 , 原因是 , Coupang在首次公开募股后将采用双股权结构 , 分为A类普通股和B类普通股 。
Coupang的A类股和B类股只在转换权和投票权上不同 , A类普通股含1股投票权 , 不可转换为B类股;B类股含29股投票权 , 可转换为A类普通股 。
IPO后 , 软银有8.6%的投票权 , 及33.1%股权;Entities associated with Greenoaks Capital Partners ,LLC有4.3%股权 , 及16.6%股权;
Maverick Holdings C ,L.P 。 有1.7%的投票权 , 及6.4%股权 , Bom Suk Kim有76.7%的投票权 , 及10.2%的股权 。
(声明:本文仅代表作者观点 , 不代表新浪网立场 。 )
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