第一财经|特斯拉跻身“万亿俱乐部” 新能源产业链大爆发_

作者：周艾琳
[ 10月26日，中国公布的碳达峰行动方案提出，到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例将达到40%左右。]
尽管面临“缺芯”、上游资源品价格飞涨的逆风，但全球绿色转型势不可挡，新能源车销售量大爆发，全球龙头特斯拉的市值更是在本周一首次突破了万亿美元。
截至北京时间周二凌晨收盘，特斯拉报1024.86美元/股，当日涨幅高达12.66% ，盘中更是刷新历史高位至1036.99美元/股。 ARK投资创始人伍德（Catherine Wood）给出了长期超3000美元/股的目标价，摩根士丹利也将特斯拉的目标价从900美元/股上调至1200美元/股。
特斯拉的超高估值预期能否维持？特斯拉的崛起又对国内新能源汽车市场意味着什么？锂电池、隔膜、正负极材料等产业链将面临什么机遇？
特斯拉市值破万亿美元
汽车租赁公司赫兹（Hertz）计划在2022年底前订购10万辆汽车以建立其电动汽车租赁车队，这笔交易将为特斯拉带来42亿美元的收入，是有史以来最大的电动汽车采购。特斯拉周一市值突破1万亿美元。强劲的欧洲销量和分析师看涨进一步提振了特斯拉的股价。
海外汽车市场分析机构Jato Dynamics表示，特斯拉Model 3成为9月份欧洲新车销量第一的全电动汽车。这些汽车计划在未来14个月内交付，最早将于11月向美国和欧洲部分地区的客户提供。特斯拉销量上周创下历史新高，超过华尔街预期，连续第九个季度实现盈利，这家拥有18年历史的电动汽车制造商的表现优于竞争对手。
摩根士丹利上周日将特斯拉目标价格上调33% ，从每股900美元上调至1200美元。该机构在重申增持评级时表示，该公司在利润率方面已跻身顶级制造商之列。特斯拉克服了前所未有的行业供应短缺，实现了“非凡”的销售增长。特斯拉第三季度的销量猛增了约70% ，尽管全球汽车产量下降了约五分之一。
10月25日晚间公布的特斯拉三季度财报也超出市场预期，中国市场成为亮点。今年第三季度特斯拉在中国市场收入达31.13亿美元，同比大增78.5% 。前三季度特斯拉在中国区实现营收90.15亿美元，约占其全球收入25% ，仅次于美国成为特斯拉第二大市场。
尽管当前电动车市场竞争激烈，但特斯拉的护城河强劲。 2020年上半年，注册数据显示，特斯拉拥有美国电动汽车市场近80%的份额。摩根士丹利预计特斯拉于2030年可能生产3000万辆车，相当于全球产量的1/3 ，相比2021年的生产量上升3429% 。 “特斯拉过去12个月收入为418.6亿美元，以现时约30%的增速，保守估计未来五年收入最少达到1200亿美元。随着科技的帮助，公司生产成本会因应时间推移而大幅下降，因而特斯拉未来的利润率可能会高于预期。 ”某资深美股交易员对采访人员表示。