原神|华为腾讯之争——游戏行业结构变迁_Taptap|进行|变迁|用户群|收入

华为在元旦当天下架腾讯游戏的这场“分手闹剧”看似已经平息，但这背后围绕着游戏开发渠道分成的利益之争可能并未结束。未来，瑞信分析师Kenneth Fong、Ivy Ji认为，目前，中国游戏开发商与渠道商的较量已悄然升级。腾讯仍将努力就《地下城与勇士》或《英雄联盟》等关键产品的收入分成进行进一步谈判。

在流量增长趋缓、内容制胜的大背景下，开发商与渠道商的权力格局已经发生实质性的变化，优质内容生产商正逐渐掌握越来越多的话语权。

手游的分成模式一直以来，除了一些以广告收入为主的小游戏外，游戏开发商主要通过以下三种渠道进行游戏的分发：苹果的iOS商店；华为、Oppo、小米等手机厂商或第三方运营商的安卓应用商店；微信/QQ游戏中心、游戏官方网站以及Bilibili、Taptap等非应用商店渠道。
显然，非应用商店渠道是成本更低的选择。如果开发商可以直接吸引玩家去自己的官网游戏网站上下载安装，他们不必与他人分成，利润提升将会相当惊人。
腾讯在非应用商店渠道上具有得天独厚的优势。微信和QQ所积累的庞大的用户群使得腾讯获取大量游戏用户，用户可以直接通过微信/QQ的游戏中心对游戏进行下载。腾讯自己的渠道可能就会贡献安卓渠道约一半的营收，对安卓应用商店的依赖大大降低。
但对于其他没有腾讯这样的流量优势的开发者来说，安卓应用商店一直是游戏分发的重要渠道。
瑞信估计，《绝地求生》、《和平精英》等高月活游戏的安卓和IOS的总收入分成为二八开，而用户群较小的硬核RPG游戏的总收入分成可能是三对七。应用商店的收入份额从30%（iOS）到50%（安卓）不等。

假设腾讯在iOS/安卓/非应用商店渠道组合中的总收入构成为20/40/40 ，那么经计算其自主开发手机游戏的毛利率约为74%（在没有IP费用的情况下）。如果安卓应用商店的分成能从目前的50%降至40% ，那么其毛利率利润率将达到78% 。

对于其他对安卓应用商店依赖度更高的游戏开发商而言，抽成降低所带来的边际收益改善将更加显著。

【原神|华为腾讯之争——游戏行业结构变迁】网络游戏公司的净利润率通常在25-30%左右，其毛利率5-10%的提升意味着中期盈利有望改善约15-30% 。

积极求变的游戏开发商游戏开发商对安卓应用商店50%的高抽成不满已久。
随着近年来用户流量增长趋缓，游戏变现审批越来越难，腾讯、网易等知名开发商一直在与安卓渠道进行协商，希望安卓将抽成降至与iOS齐平。
通过协商来催生大的改变需要一定时间。谈判是针对逐个游戏进行的，变化也只会发生在其中内容最优质的一些游戏中，因此进展也相对有限。
然而在下半年，一些游戏开发商走出了大胆的一步，直接绕过传统主流安卓应用商店渠道进行游戏的分发。
大型游戏《原神》和《王族崛起》就是其中的成功代表，这两款游戏虽然没有在主要安卓渠道上架，但是都进入了iOS总收入排行榜前十名。
《原神》和《王族崛起》都选择与Taptap、Bilibili这样的特定游戏社区平台进行合作，这些平台为它们提供了更有针对性的营销和更好的投资回报率。
尽管《原神》并没有与国内安卓应用商店渠道建立合作，但这款游戏还是完成了中国开发者有史以来最成功的全球发布。在12月，《原神》被苹果和谷歌评选为年度游戏。

我们可以看到，一方面，国内的游戏开发商正采取更积极的姿态与各分发渠道进行收入分成的协商。尽管根本性的改变需要时间，但安卓的抽成空间正在被不断压缩。
另一方面，新兴的多样化游戏分销渠道（Taptap、短视频平台等）以及《原神》和《王族崛起》的成功也给予了游戏开发商更多的选择和更强的议价能力。

从手机制造商的角度来看，他们也不得不与领先的游戏开发商合作。中国有660万手机游戏玩家，如果他们的手机因为渠道所限无法支持用户使用顶级手机游戏，部分手机用户可能也会因此流失。
游戏开发商的议价能力不断提升不仅可以带动其利润的上涨，还可以帮助游戏产业吸引新的资本进入行业，开发更高质量的游戏，由此实现整个行业健康的中期发展。