而过去我国显示面板在政策扶植下 ， 国内厂商通过逆周期投建高世代产能 ， 2018-2019年在多条高世代生产线产能释放的情况下 ， 韩国厂商在成本端无法跟国内企业比拼的情况下 ， 选择陆续退出市场 。 2020年中国面板厂出货面积份额为54.7% ， 其中京东方和TCL华星占据34.3%市场份额 。
从产能分布上看 ， 全球LCD产能分布集中度高 ， 并且就LCD TV面板产能而言 ， 据不完全统计 ， 2020年国内产能占比达到54% ， 其中京东方A（包括中电熊猫）产能占比达到24% ， 位居全球第一 。
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目前韩国厂商在转型OLED的情况下2022年后LCD产能将退出市场 。 但是这并不能代表未来LCD厂商的产能将削减 ， 这是因为在当前LCD高价高毛利率的情况下 ， 国内厂商产能扩增意愿强烈 。
上周彩虹股份公告拟投资建设咸阳G8.5+基板玻璃生产线项目以及日本友达光电（昆山）有限公司LTPS显示面板二期项目预计投资总额18亿美元（约合人民币116.25亿元） 。
当前显示面板厂商扩产意愿强烈 ， 未来LCD产能供给将进一步提升 。
2.2需求分析
去年在疫情下 ， 宅经济导致全球面板需求激增 。 不过 ， 目前随着疫苗的普及 ， 人们的需求逐渐走出家门 。 与此同时 ， 在全球显示面板价格持续高位运行的情况下 ， 下游彩电厂商的利润被大幅挤压 ， 扩产的意愿降低 ， 显示面板需求下降 。
数据显示 ， 今年前1-8月彩电产量为1.16亿台 ， 同比下降3.6% 。 自5月以来国内彩电产量已经连续4个月下滑 ， 6-8月单月产量分别下滑13.4%、24.6%和19.3% 。
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此外 ， 目前国内的消费低迷 ， 同时在房地产行业周期性冲击下 ， 房地产下游新开工增速放缓 ， 未来将影响未来彩电消费 。 如此可见 ， 尽管厂商的扩增意愿较强 ， 但是中长期显示面板的需求并没有实际支撑 。
数据显示 ， 自今年6月以来 ， 55寸LCD TV面板价格就出现下滑 ， 至今较高点下滑11% 。 同时 ， 32、43寸等小尺寸价格也下滑了12%、10% 。
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【全球|京东方的囚徒困境】当前 ， 显示面板需求呈现下滑的趋势 ， 但是供给商还在扩增产能 ， 不得不引发了市场对于面板供需再次面临产能过剩的担忧 。 这大概也就是为何京东方A等龙头厂商 ， 今年上半年利润高增 ， 但是股价却难以上涨的主要原因吧 。 毕竟 ， 要是面板价格转跌 ， 公司当前的高利润也就不复存在了 ， 更不用说是增长了 。
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