市场|从iPhone到电动车供应链都在紧张关注:“电子业的米粒”或遭疫情重创

今年以来 , 因为新冠疫情反复持续发生 , 一些平时不起眼的零部件的短缺也足以影响全球供应链 。 其中 , 积层陶瓷电容(MLCC)成为受疫情影响最大的产品之一 。
MLCC被称为“电子业的米粒” , 不仅因为单个组件比一粒米还小 , 而且因为它们是高端汽车和电子产品制造商都离不开的主要组件 。
MLCC是隐藏在智能手机内部的1000多个用于控制电流的微小陶瓷块 。 而在一辆电动车里面的MLCC组件则高达1万多个 。
MLCC之所以成为兵家必争之地 , 主要的原因在于相较于钽质电容与铝质电容 , MLCC具有耐高温高热、体积小、适合大量生产等优点 。
在现今消费性电子产品多往轻薄短小化的趋势下 , MLCC成为主流产品 , 约占目前电容市场超过4成 。
MLCC大厂因疫情临时停工
目前 , MLCC的制造商主要集中在东南亚、日韩、中国和中国台湾 。
8月25日 , 在全球MLCC市场拥4成市占率的日本村田制作所宣布 , 其主要生产点福井村田制作所的武生事业所发生新冠疫情群聚感染 , 将从当天全面停工至31日 。
此外 , 另一家MLCC主要制造商日本太阳诱电公司也于8月表示 , 由于员工感染新冠 , 其在马来西亚的工厂暂停了部分业务 。
这不仅加剧了工厂生产能力和出货时间的不确定性 , 也冲击着全球被动元件的供应 。
在需求激增且各厂商扩产有限的情况下 , 部分厂商从去年第四季度以来便出现了MLCC产品交付延期的情况 , 并且已经开始小幅涨价 。
此次村田制作所武生事业所停工事件将进一步加剧产业的不确定性 。 自今年年初起来 , MLCC市场已是“涨”声一片 。
MLCC大厂国巨、华新科于今年3月份宣布调涨产品价格 , 涨幅分别达到10-20%和30-40% , 且国巨于6月再次调涨1-3% 。 其他厂商虽暂未全面调高价格 , 但交期已在延长 。
国内MLCC产能持续扩张
随着智能手机升级换代、物联网设备需求爆发、新能源汽车市场增长 , 电子元件市场规模发展加快 , MLCC的需求快速增长 。
【市场|从iPhone到电动车供应链都在紧张关注:“电子业的米粒”或遭疫情重创】MLCC的全球市场规模从2016年的85.5亿美元增长至2020年的162.5亿美元 , 复合增速17% 。
可另一方面 , 市场普遍预计 , 今年下半年MLCC库存将持续紧张 , 还有可能出现供应短缺加剧的情况 。
市场规模的不断扩大 , 使得国产替代愈演愈烈 , 国内厂商将不断承接国外厂商的市场份额 。 比如 , 风华高科、三环集团、顺络电子等国内MLCC领域元器件龙头厂商 , 从近期披露的中报情况来看 , 今年上半年都取得了不错的业绩表现 。
MLCC的市场担忧情绪被一度夸大
虽然目前看来MLCC需求旺盛 , 不过随着疫情逐步回暖 , 若海外大厂逐渐恢复生产 , 加之届时国内厂商的扩产项目也顺利投产后 , 市场担忧MLCC新增产能能否被充分利用 。
另外 , 此前传闻中国台湾大厂国巨将在9月1日起调降大中华区经销商芯片电阻价格 , 平均调降幅度约10%左右 , 因此有部分人士认为这是被动器件行业进行下行周期的标志 。
对此 , 也有分析师表示 , 目前市场中对MLCC产品的担忧情绪被夸大了 。 随着近期日本大厂的全面停工 , 这将很大程度上缓解市场对被动元器件可能下滑的担忧 。

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