【深度】水泥或鼠标：小微信贷的两大模式及其样本( 七 )_

因此，小微信贷的核心，是如何在有效控制业务成本的情况下，获取充分信息完成风险定价。

1.2 小微信贷的两大典型模式

为了以合理成本实现对小微企业的风险定价，国内外业内进行了各种探索，取得了很多有益的经验。理论上，我们将所有的做法分为两大典型模式：全手工的人海战术，和全自动的大数据征信技术，我们分别以“水泥”、“鼠标”比喻之。而其他类型，包括我们以前提过的“半自动”类型，以及供应链金融等，均可视为上述两种典型模式的不同比例的融合。

当然，现实中的各家机构所采取的做法，是博采众长，也就是两种模式的融合，即“水泥+鼠标”，不存在单纯的某一模式。哪怕是完全无物理网点的互联网银行，也会在线下适当访问客户，而最古典的传统小微银行，也在积极引进相关技术提升自己的业务效率。

以下我们分别介绍这两种模式的主要情况，并且选取典型样本进行案例分析。

二、水泥：全手工的人海战术

2.1 人海战术的两大发展阶段