【国金晨讯】徐工机械:汽车起重机龙头,混改有望提升竞争力;中国科培:华南领先,根基扎实,发展思路清晰,颇具潜力的高教集团(17)_来源：国金证券研究所深度专题徐工机械

批量收购集团研究院仿制药，未来受益于带量采购政策，个别品种已贡献收入：公司曾经从集团研究院收购超30个仿制药品种。该批品种均为海外通过ANDA，预计未来申报国内CDE并获批后视同通过一致性评价，有望受益于国家带量采购政策，销售前景可期。目前国内已备案一致性评价的品种预计达15-20个，未来仿制药业务板块有望获益于带量采购政策放量销售，预计上半年莫西沙星及克拉霉素缓释片等品种已陆续贡献业绩。

创新药临床稳步推进，研究院新药梯队完善：公司在研管线较为丰富，丙肝药以及胰岛素品种临床进展顺利，近日丙肝新药依米他韦已申报生产，后续将陆续申报伏拉瑞韦及三代胰岛素品种。集团在研品种丰富，其中全新机制和靶点的抗乙肝新药莫非赛定有望治愈乙肝（临床终点预计为转阴率，并与恩替卡韦做头对头临床试验）；另外抗肿瘤药物宁格替尼和莱洛替尼预计在国内已经进入II期临床，且其他抗肿瘤药物梯队完备。未来公司有望从研究院品种收购获得进展相对成熟的创新药品种，增厚业绩。

风险提示：可威受流感周期性影响，未来业绩（应收应付等）存在不确定；丙肝新药领域在研品种多竞争激烈，销售存在不确定；可转债对业绩影响不确定。