阿里|盈利的拼多多，对手只有自己_商品|低价|产品|真香|对手|观点

导语：“拼多多作为一个‘接地气’的电商平台，在获得了初始用户群体的“真香”点赞之后，用手法多样的营销和破界出击。换句话说，拼多多最大的对手或许并不是阿里，但阿里最大的威胁或许来自拼多多。 ”

盈利，对于互联网巨头而言是新生的开始；对于首次实现季度盈利的拼多多而言，意义更加重要。
上市初期，拼多多被诟病为亏损最大、烧钱最多的上市公司。但随着近日拼多多交出一份盈利的“成绩单” ，舆论风向迅速发生变化，外界开始真正审视拼多多的与众不同和独特优势。
在2020年第三季度，拼多多继续创造“奇迹”：平均月活跃用户为6.434亿人，同比增长50%；年活跃买家增至7.313亿人，同比增长36% ，与阿里仅距半步之遥。甚至业界多有声音认为，拼多多用户数超过阿里只是时间问题，或将在下个财季实现。
原本引以为傲的用户数被迅速追赶，自然让阿里心慌、焦虑。而这种担忧，集中体现在淘宝的产品界面上。淘宝最近的每次改版，都在像拼多多致敬。比如前有“多多果园”、“拼多多省钱月卡”、“勋章” ，淘宝后续就上线“芭芭果园”、“淘宝省钱月卡”、“剁手勋章”……
拼多多的盈利、被模仿，并非一蹴而就，而是有着鲜明的发展历程。从拼多多创始人黄峥“热力学第一定律”股东信、设立品牌馆，到携重金杀入社区团购领域，拼多多用“破旧立新”的革命者姿态证明：从来不是谁的复制品，唯一的对手只是自己。

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阿里最大的威胁？
阿里在多个领域，几乎复制着惊人一致的策略——补贴。
对阿里而言，补贴是其攻城略地、对抗对手的“不二法门” 。比如在早年被微信红包攻入腹地后，支付宝迅速以补贴还击。而面对线下的刷脸支付大战，阿里亦是以130亿补贴为“先锋” 。至于在本地生活服务战场，饿了么与美团缠斗还是靠补贴，但仍然处于下风。
阿里最为重视的“后花园”——电商领域，如今也在来势汹汹的拼多多倒逼下，玩起了补贴。虽然逍遥子上任后在不同场合都曾表达过：“如果是一直简单采用补贴的方式，产生的价值是不可持续的。 ”但拼多多以行业罕见的“百亿补贴”证明，长期补贴是非常有价值的策略。
“百亿补贴”带来的明显效果，是用户的长期留存，推动活跃用户规模、买家数量节节攀升。根据拼多多第三季度财报显示，仅仅是过去的一年，拼多多就增长了2.138亿用户。加上营销费用率得到控制、下降，盈利自然唾手可得。可以说，逐渐成为标配的“百亿补贴” ，让拼多多踏上了一个新台阶。

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被“百亿补贴”闯入电商这一“后花园” ，阿里就再也做不住了，并模仿了同样的手段。比如阿里聚划算的同款“百亿补贴” ，就曾喊出口号“永远比拼多多便宜” 。事实再一次验证，拼多多完美符合了阿里为对手下的定义：消灭不了的，我就去抄它。
但要注意的是，拼多多能走的路阿里未必能走。因为相比阿里传统的“淘”模式，拼多多的“拼”模式通过消费者的集聚性需求形成规模，降低商家运营成本，进而让低价真正落地。简单来说，阿里的低价只能是短期爆发，拼多多的低价则已经常态化。
最典型的例子是，拼多多直言喊出“有了拼多多，天天都是双十一” 。从低价这样的消费者痛点诉求出发，拼多多已然构建出“拼多多=便宜”的品牌认知。 “拼多多，真香” ，亦抢占着消费者心智。
尤其值得注意的是，拼多多的低价打法还处于持续升级、焕新状态。比如，今年开始“百亿补贴”策略升级，开始面向更多人群以官方补贴的方式，对苹果、戴森等高端消费品实行大力补贴。显而易见的是，拼多多如今不再需要通过补贴收割流量和用户红利，而是要提高用户粘性和活跃度，并促进客单价和消费频次的提升。
就目前来看，拼多多补贴打法的升级斩获亮眼成绩。高盛称，在第三季度，拼多多用户使用时长已占据中国所有电商服务平台用户总时长的41% 。截止9月份的第三季度，拼多多用户的年度平均消费额为1993.1元，增长相当可观。可见，拼多多已然成长为一个质与量并驾齐驱的电商巨头。
农货生意真香
每一个电商巨头，都有自己独到的标签和商品属性。
阿里的商品属性，是衣服鞋帽化妆品；京东的商品属性，为3C数码……而他们也的确成为各自商品领域中巨无霸般的存在。从这个角度看，只有找到契合自身的商品属性，并成为无二的标签，才有望跑得更远，完成横向与纵向的深度扩张。
努力成为一个超级平台的拼多多，自然也有自己的基石。农产品，就是拼多多的商品属性和重要标签。拼多多前身拼好货，就是以水果等农产品起家。在拼多多成立后，商品向全品类靠拢，但农产品仍然占据主要位置。甚至黄峥直言，从商品比例看，拼多多农产品比例要高于其他平台。

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拼多多新任CEO陈磊亦在刚刚结束的第三季度电话会上提到，拼多多起家于生鲜水果拼团，满足的是广大低价用户群体的需求。拼多多对农产品的聚焦原因很简单：用高频消费的生鲜增加用户粘性和消费频次，同时跑通市场供需对接，突破工业消费品下行，进而圈住更多用户。
事实上，拼多多的“拼单”模式，对农产品市场的进化有着重要意义。通过“拼单” ，在不同时空下的消费者可以同时下单，他们的零散需求被集中归纳到一起，形成较大规模的需求量。
这样做的结果是规模性带来成本优势，既让消费者享受到低价优质的农产品，也让农民手中的农产品得以加速销售。对此，海豚智库电商分析师李伟龙认为，基于微信内部的流量以及拼团带来的流量“裂变” ，是拼多多做农产品电商业务的壁垒，也让拼多多得以加速腾飞。
数据，最有说服力。公开数据显示， 2018年，拼多多卖出了653亿农产品。 2019年财报显示，拼多多农副产品的成交额达1364亿元，同比增长109% 。这在佐证着，拼多多的主品类是农产品。 “卖农产品，去拼多多”的认知，已然在消费者脑海中根深蒂固，并形成消费惯性。
看来，拼多多选择了最“接地气”的赛道，背后却有着近乎完美的逻辑。对农产品的聚焦，也让拼多多奠定了扩张基石。
“多多买菜”的弯道超车
盈利的拼多多，并不满足。因为拼多多不想把盈利变为一个偶然事件，而是想将其变为常态，更想让盈利如滚雪球般越来越大。而要做到这一点，就必须寻找到“第二增长曲线” 。很显然，已经盈利的拼多多有底气和资本去做到这一点。
拼多多给出的答案，是立足于农产品这一基石的社区团购。今年9月，拼多多上线了社区团购平台“多多买菜” ，采用“预定+自提”模式，带着农产品千亿GMV的光环杀入社区团购赛道。做社区团购，并非是拼多多心血来潮，而是有着深厚经验、积累、技术等为支撑，称得上是有备而来。
我们必须要看到的是，拼多多并非社区团购的“新手” ，更不是第一次做社区团购。黄峥此前说过， “我们曾是社区团购的鼻祖，我们从农产品起家，创业之初我们就做了拼小站，提出了社区站点、前置仓等概念。 ”
2015年4月拼好货上线，定位生鲜水果电商。作为黄峥创业的项目之一，拼好货当时最突出的特点就是产地直采，两步开团以及坏果包赔。而且2016年拼小站发展的社区站长，主要负责水果订单的推广、配送和经营掌上超市。从内核与本质看，都与目前的社区团购有很多相似之处。
当然，如今拼多多发力的社区团购有诸多升级之处。据拼多多副总裁陈秋透露，多多买菜做了“深度投入、重大创新” ，是拼多多首次接触线下业务，也是拼多多第一次在全国大规模建设冷链系统。在他看来， “越来越多的消费者希望采取预定、自提的方式来买到更多便宜、新鲜、优质的农产品。在全国范围内，拼多多未来会进一步加大对多多买菜的投入。 ”
而且从社区团购商品、流量、履约的核心三要素看，拼多多似乎都拥有这个赛道的先发优势。比如早在上线多多买菜之前，拼多多的农产品已经初具规模。数据显示， 2019年拼多多农产品GMV占总GMV的13%左右，农产品的活跃买家达2.4亿，复购率超过70% 。这意味着，拼多多在社区团购的上游供应端积累着货源基础。与其他入局的巨头相比，拼多多同时积累了更多的农产品商家及用户基础。

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在流量层面，拼多多目前所拥有的大多是对价格敏感、对时间和物流速度不敏感的用户。拼购这类实物电商虽然也是打低价策略，但是一日三餐的食材需求却是高频和刚需。所以，及时切入线下社区团购市场，就会抓住这部分用户的需求。总得来说，拼多多入局社区团购可谓顺势而为。
正如黄峥所说，买菜是个好业务，也是个苦业务。这个苦差事背后，是前置仓、物流、社区站点的混合形态。它一头对接的是上游农产品，一头对接的是社区服务，整个工程非常浩大，对于玩家的要求是“大象能绣花” ，而拼多多这样的大平台无疑更具备竞争筹码。截止目前， “多多买菜”已覆盖全国几百个二三四线城市，在赛道玩家中领先。
【阿里|盈利的拼多多，对手只有自己】可见，拼多多未来的发展不在实物电商，对阿里的威胁也远不止在实物电商。在社区团购这个主场上，拼多多将弯道超车，对阿里造成更大的冲击和影响。身为阿里最大的威胁，拼多多在演绎着教科书般的逆袭好戏。可以预见，电商行业的第一大巨头，或许就将在阿里和拼多多之间产生。